معلومات عن انهيار وول ستريت

وقع انهيار سوق الأسهم، أو انهيار وول ستريت، في يوم 29 سبتمبر 2008م، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 777.68 نقطة في التعاملات اليومية. ويعد هذا الانخفاض أكبر انخفاض في التاريخ حتى عام 2018م، وقد حدث بسبب رفض الكونغرس مشروع قانون إنقاذ البنوك .

في تاريخ 9 أكتوبر 2007م، وصل مؤشر داو جونز إلى أعلى مستوياته قبل الركود وأغلق عند 14،164.43، وبحلول 5 مارس 2009م، انخفض بنسبة أكثر من 50٪ إلى 594.44، وعلى الرغم من أنها لم تكن أكبر نسبة انخفاض في التاريخ، إلا أنها تسببت في الانهيار الاقتصادي العالمي .

بداية انهيار وول ستريت

في عام 2007، افتتح مؤشر داو جونز على مستوى 12459.54، وارتفع بالرغم من المخاوف المتزايدة حيال أزمة الرهن العقاري. وفي 17 نوفمبر 2006، حذرت وزارة التجارة من أن تصاريح الإقامة الجديدة لشهر أكتوبر قد انخفضت بنسبة 28٪ مقارنة بالعام السابق. ولكن الخبراء الاقتصاديين لم يكونوا يعتقدون أن تراجع القطاع العقاري سيؤثر على الاقتصاد بشكل كبير، وفي الواقع كانوا مرتاحين لأن سوق العقارات عاد إلى حالته الطبيعية، لكن انخفاض أسعار المنازل أدى إلى تأخر المتعثرين في سداد القروض العقارية.

بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في إضافة السيولة من خلال شراء القروض العقارية العالية المخاطر من البنوك، وفي شهر أكتوبر حذر الاقتصاديون من استخدام الالتزامات المضمونة والمشتقات الأخرى بشكل واسع. وفي نهاية نوفمبر، أطلق وزير الخزانة هانك بولسون برنامج تمويل سعودي سوبرفوند لشراء الديون البنكية .

باقتراب نهاية العام، قام مكتب التحليل الاقتصادي بتعديل تقديراته لمعدل النمو، حيث أفاد بزيادة إجمالي الناتج المحلي للبلاد بنسبة 0.5% في الربع الثالث. وكانت التقديرات السابقة تشير إلى انخفاض بنسبة 0.5%. يبدو أن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يتجاهل تراجع قطاع الإسكان وقيود السيولة في البنوك. وانتهت مؤشر داو جونز عند 13,264.82، بعيدا عن أعلى مستوى له في أكتوبر.

أزمة وول ستريت 2008

في نهاية يناير، قامت BEA بتعديل تقديراتها لنمو الناتج المحلي الإجمالي في الربع الرابع، وأفادت بأن النمو بلغ 0.6%. خسر الاقتصاد 17000 وظيفة، وهذه المرة الأولى التي يحدث فيها ذلك منذ عام 2004. تجاهل مؤشر داو جونز هذه الأخبار وتأرجح بين 12000 و 13000 حتى مارس، وفي 17 مارس، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بإنقاذ بنك الاستثمار الفاشل “بير ستيرنز”، وانخفض مؤشر داو جونز إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند 11650.44، لكنه بدأ بالتعافي. وفي الواقع، يعتقد الكثيرون أن إنقاذ بير ستيرنز قد يمنع انهيار السوق، وفي شهر مايو، ارتفع مؤشر داو جونز فوق 13000، ويبدو أن الأسوأ قد انتهى.

وفي يوليو 2008 ، هددت الأزمة الوكالات التي ترعاها الحكومة وطلبوا خطة إنقاذ حكومية. وضمنت وزارة الخزانة 25 مليار دولار من قروضها واشترت أسهم في أسهم فاني وفريدي ، وضمنت الهيئة الاتحادية للإسكان 300 مليار دولار كقروض جديدة ، وفي 15 يوليو انخفض مؤشر داو جونز إلى 10962.54. وانتعشت وظلت فوق 11000 لبقية الصيف.

في شهر سبتمبر، بدأ الشهر بأخبار سيئة، حيث أعلن بنك ليمان براذرز إفلاسه يوم الاثنين الموافق 15 سبتمبر 2008م. هبط مؤشر داو جونز بمقدار 504.48 نقطة، وفي اليوم التالي الموافق 16 سبتمبر، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي عن إنقاذ American International Group Inc.، وقدم قرضا بقيمة 85 مليار دولار مقابل 79.9% من الأسهم، بهدف تسديد الديون المترتبة عن الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري .

وفي يوم الأربعاء ، 17 سبتمبر ، فقدت صناديق أسواق المال 144 مليار دولار ، وهذا هو المكان الذي توقف فيه معظم الشركات عن صرف أموالها ، وذعرت الشركات ، وتحولت إلى ملاحظات الخزانة الأكثر أمانًا. لقد فعلوا ذلك لأن معدلات الليبور كانت مرتفعة. ورفعت البنوك أسعار الفائدة لأنهم كانوا يخشون إقراض بعضهم البعض ، وانخفض مؤشر داو جونز 449.36 نقطة.

في يوم الخميس 18 سبتمبر، حدث انتعاش في الأسواق بنسبة 400 نقطة. تم إعلام المستثمرين عن حزمة إنقاذ جديدة للبنوك، وفي يوم الجمعة 19 سبتمبر، انتهى مؤشر Dow للأسبوع عند 11388.44. كان أقل بقليل من قيمته في بداية يوم الاثنين عند 111616.37. أنشأ بنك الاحتياطي الفيدرالي صندوق سيولة لصناديق الاستثمار في سوق الأوراق المالية المدعومة بالأصول، وقد قرض مبلغا قدره 122.8 مليار دولار للبنوك لشراء الأوراق التجارية من صناديق سوق المال. وأعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن أسواق الائتمان كانت مجمدة جزئيا وتعاني من حالة انكماش.

في يوم السبت الموافق 20 سبتمبر، أرسل مشروع قانون إنقاذ البنوك إلى الكونغرس من قبل وزير بولسون ورئيس الاحتياطي الفيدرالي بن برنانكي. وتراجع مؤشر داو جونز بحوالي 11000 نقطة حتى 29 سبتمبر عندما صوت مجلس الشيوخ ضد مشروع قانون الإنقاذ. انخفض مؤشر داو جونز 777.68 نقطة، وهو أكبر انخفاض في أي يوم في التاريخ، وأصابت الأسواق العالمية بالذعر وحدث ما يلي

انخفض مؤشر MSCI العالمي بنسبة 6٪ في يوم واحد، وهذا هو الأكبر منذ إنشائه في عام 1970 .

تم إيقاف Brazil’s Ibovespa بعد انخفاضه بنسبة 10%.

انخفض مؤشر London FTSE (فوتسي لندن) بنسبة 15%.

– ارتفع سعر الذهب إلى أكثر من 900 دولار للأوقية.

انخفض سعر النفط إلى 95 دولار للبرميل.

خطوات التعافي من أزمة وول سترايت

للحفاظ على الاستقرار المالي، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتضخيم مقايضات عملتهمع البنوك المركزية الأجنبية في أوروبا وإنجلترا واليابان إلى 620 مليار دولار، واضطرت حكومات العالم إلى توفير كافة السيولة للأسواق المجمدة، وأخيرا أقر الكونغرس مشروع قانون الإنقاذ في أوائل أكتوبر، لكن الضرر قد حدث بالفعل، وأعلنت وزارة العمل فقدان 159000 وظيفة ضخمة للاقتصاد في شهر سبتمبر، وفي يوم الاثنين 6 أكتوبر، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 800 نقطة ليغلق أقل من 10000 للمرة الأولى منذ عام 2004 .

حاول بنك الاحتياطي الفيدرالي دعم البنوك من خلال إقراض صناديق أسواق المال 540 مليار دولار، حيث كانت الأسواق في حاجة إلى سيولة نقدية لمواجهة عمليات الاسترداد الكبيرة. ومنذ أغسطس ، تم سحب أكثر من 500 مليار دولار من أسواق المال.

في نوفمبر، بدأ الشهر بأخبار سيئة إضافية. أعلنت وزارة العمل فقدان الاقتصاد 240،000 وظيفة مذهلة في أكتوبر، وزادت خطة إنقاذ AIG إلى 150 مليار دولار. أعلنت الخزانة أنها ستستخدم جزءا من عمليات الإنقاذ بقيمة 700 مليار دولار لشراء أسهم مفضلة في بنوك الدولة، وطلبت صناع السيارات الثلاثة الكبار خطة إنقاذ فيدرالية. بحلول 20 نوفمبر 2008، انخفض مؤشر داو جونز إلى 752.29، وهو مستوى منخفض جديد. ومع ذلك، لم ينته انهيار سوق الأسهم لعام 2008 بعد.

في ديسمبر، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل الفائدة الفيدرالي إلى الصفر، وهو أدنى مستوى في التاريخ، وانخفض مؤشر داو جونز إلى 8777.39 بانخفاض 34٪ عن العام السابق.

في 2 يناير 2009، ارتفع مؤشر داو جونز إلى 9034.69، وتوقع المستثمرون أن إدارة أوباما الجديدة يمكنها مواجهة الركود مع فريقه من المستشارين الاقتصاديين، ولكن استمرت الأخبار الاقتصادية السيئة، حيث انخفض مؤشر داو جونز في 5 مارس 2009 إلى قاعه 6،594.44.

بعد فترة قصيرة، تم إنشاء خطة تحفيزية اقتصادية لأوباما لإعادة الثقة ووقف الذعر. وفي 24 يوليو 2009، وصل مؤشر داو جونز إلى أعلى مستوى وأغلق عند 9093.24، تجاوزًا المستوى الأعلى في يناير، وبالنسبة لمعظم الناس، انتهى انهيار سوق الأسهم لعام 2008 بالفعل .