ما هي فئة الأصول المتعددة
تعريف فئة الأصول المتعددة
الفئة المتعددة الأصول، أو الصناديق المتعددة الأصول، هي فئة قادرة على الاستثمار في مختلف المجالات الاستثمارية. تشمل هذه الفئة الأسهم والسندات والنقد، وتعتبر واحدة من أنواع صناديق الاستثمار التي توفر تنوعا أكبر في الاستثمار في فئة واحدة من الأصول. ومن فوائد هذا التنوع ما يلي:
- تتوزع الاستثمارات على مجموعة واسعة من الاستراتيجيات والأنماط والقطاعات والمناطق.
- يمكن للاستثمار في فئة أصول واحدة المساعدة في تخفيف الصدمات العرضية التي قد تحدث.
- يعزز الاستثمار في فئة الأصول التي تحقق أداءًا أفضل ويقلل من تأثير فئة الأصول التي تحقق أداءًا أسوأ.
يبحث العديد من المستثمرين عن الاستثمار في الصناديق المتعددة الأصول لتوفير مستوى منخفض من المخاطر مقارنة بصناديقالأسهم الخالصة، ولكن مع فرص أكبر للنمو مقارنة بصناديق السندات الخالصة.
أنواع فئات الأصول المتعددة
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من فئات الأصول، وهي الأسهم، واستثمارات الدخل الثابت، والنقد المعادل. وفيما يلي سنتعرف عليهم بالتفصيل:
- الأسهم
لقد حققت الأسهم تاريخياً أعلى عوائد على المدى الطويل، وتمثل الأسهم حصة ملكية جزئية في الشركة، ويمكن أن تتأثر قيمة السهم بالعديد من العوامل، مثل أداء الشركة أو الاقتصاد أو اللوائح، ويمكن أن تولد قيمة السهم عوائد للمساهمين من خلال تقدير السعر، وهذا عندما تبيع السهم بأكثر من سعر الشراء، والأرباح، وهذا عندما تتلقى توزيعات دورية لأرباح الشركة، وأظهرت الأسهم ارتفاعًا وهبوطًا في الأسعار على المدى القصير، وهذا ما يُعرف بالتقلب، ولذلك يجب على المستثمر أن يخطط للاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل من أجل التغلب على هذه الصعوبات والهبوط.
- استثمارات الدخل الثابت (السندات)
تعود العوائد التاريخية للدخل الثابت أو السندات إلى أقل من عوائد الأسهم على المدى الطويل، لأنها تتأثر بشكل أقل بالتقلبات على المدى الطويل، ويشير السند عادة إلى اتفاق لسداد رأس المال والفائدة في تاريخ محدد في المستقبل.
- المكافآت النقدية
تشمل المكافآت النقدية مثل سندات الخزانة وصناديق أسواق المال، وتتميز بعوائد منخفضة واستقرار أقل من الفئات الثلاث الأخرى على المدى الطويل، وتتميز فئة الأصول هذه بالسيولة والقدرة على تحويل الاستثمار إلى نقد بسرعة وسهولة، ومع ذلك، فإنه قد لا تحمي من تأثيرات التضخم (الذي يؤدي إلى فقدان القوة الشرائية)، وإذا كان مؤشر أسعار المستهلك يزيد بنسبة 3٪ سنويا، فإنك إذا لم تحصل على 3٪ على الأقل من أموالك، فستفقد القوة الشرائية
فوائد استراتيجيات الاستثمار متعدد الأصول
يدرك الاستثمار متعدد الأصول أن الأسواق العالمية مترابطة وأن المعلومات الجديدة يمكن أن تؤثر على أكثر من فئة أصول واحدة، تقدم الصناديق متعددة الأصول خبرة مديري الصناديق ذوي الخبرة الذين يتخذون قرارات الاستثمار نيابة عنك، مثل إذا كنت تريد استثمار المزيد من الأصول في الخارج، أو تحويل الأصول من السندات إلى الأوراق المالية الأخرى المدرة للدخل، أو البحث عن فرص أفضل، وتستفيد من استراتيجية التخصيص عالية المستوى، وهي عنصر حاسم لنجاح الاستثمار، ويمكن أن تساعدك استراتيجيات الاستثمار متعدد الأصول على تحقيق فوائد استثمارية معينة، مثل:
- النمو: الهدف هو زيادة رأس المال على المدى الطويل مع تقليل مستويات التقلب في الأسهم
- الدخل: البحث عن تدفق نقدي بأسلوب متنوع ومدرك للمخاطر
- العائد المطلق: البحث عن عوائد ثابتة عبر دورات السوق مع صلة منخفضة بالأسهم والسندات التقليدية
- دورة الحياة : البحث عن تحليل استهلاك الأشياء الثابتة على مدى فترات زمنية مختلفة
مخاطر استراتيجيات الأصول المتعددة
إحدى المخاطر المحتملة هي اختيار هدف لا يتوافق مع هدفك، على سبيل المثال، قد تستثمر في استراتيجية صارمة عندما يكون النهج الأكثر تحفظا أكثر ملائمة، ومن ناحية أخرى، إذا تبعت نهجا متحفظا جدا، قد يصعب تحقيق أهدافك طويلة المدى، ولذا يجب تحليل الأموال والاستراتيجيات بعناية لتحديد النهج المناسب لاحتياجاتك.
ما الفرق بين فئات الأصول المتعددة
يتم إصدار الأسهم من قبل الشركات العامة المحدودة ويتم تداولها في سوق الأسهم. عند الاستثمار في رأس المال، يتم شراء حصة في الشركة ويصبح المستثمر مساهماً. تهدف الأسهم إلى تحقيق الأرباح من خلال نمو رأس المال (عندما يرتفع سعر السهم)، كما يمكن الحصول على دخل من خلال توزيعات الأرباح.
تُستخدم السندات أو الدخل الثابت كوسيلة لجمع الأموال من قبل الشركات والحكومات، وتتمثل في سند فعال يهدف إلى توفير تدفق دخل منتظم على مدار فترة زمنية محددة، مع وعد بإعادة رأس المال المستثمر في تاريخ محدد في المستقبل.
-عادة ما يتم الاحتفاظ بالنقد في حساب مصرفي حيث يمكن تحقيق الفوائد، لتعزيز النمو، وتستخدم الأموال النقدية القوة السوقية للحصول على أسعار فائدة أفضل من تلك المقدمة عادة من الحسابات المصرفية، ويمكن أيضا استثمارها في سندات قصيرة الأجل تدوم لمدة عام واحد أو أقل
أهداف الصناديق المتعددة الأصول
تتمثل الأهداف الرئيسية لصناديق الاستثمار متعددة الأصول فيما يلي:
- يجب زيادة تنويع الاستثمارات وتقليل المخاطر، والحفاظ على التوازن وتجنب التقلبات التي يمكن أن تحدث عند وضع كل المدخرات في سلة واحدة
- على سبيل المثال، قد يمتلك المستثمر مجموعة متنوعة من الأصول مثل السندات والنقد والعقارات، بينما قد يكون المستثمر الآخر يمتلك فقط أسهما من فئة واحدة.
- يمكن أن تؤدي حركات السوق إلى فوائد أو خسائر كبيرة للمستثمر من فئة واحدة، بينما يمكن للمستثمر متعدد الأصول أن يواجه مخاطر وأرباح أكثر توازنًا عن طريق توزيع المخاطر والسعي لتقليل تأثير أي هبوط كبير.
- لا يوجد أي استثمار مصحوب بضمان، مما يزيد من أهمية اختيار الأموال والاستراتيجيات التي تأخذ في الاعتبار شهيتكللمخاطرة وتهدف إلى الحفاظ على راحتك واستقرارك.
- تجنب الانخراط في محاولة تحديد وقت السوق، فقد يفوق أداء فئة أصل واحد خلال فترة محددة، ولكن لا يمكن لأي فئة أصل أن تفوق في كل فترة
- يساعد تنويع الصندوق المتعدد الأصول في تحديد التوقيت، وإزالة المهمة المستحيلة المتمثلة في محاولة تخمين اتجاه السوق وموعد تحركه، ويساعد المستثمرون في تجاوز القمم والانخفاضات.