تعريف الاحتياطي النقدي

الاحتياطيات النقدية هي الأموال التي تخصصها الشركات للاستخدام في حالات الطوارئ، وتستخدم النقد المخصص لتغطية التكاليف غير المخطط لها أو غير المتوقعة، وغالبا ما تكون مخصصة للاحتياجات القصيرة الأجل، وتتمثل إحدى فوائد الاحتياطيات النقدية في تجنب الشركة للديون الناتجة عن بطاقات الائتمان أو الحاجة إلى سداد الديون الإضافية من القروض (التي تستخدم لتلبية الاحتياجات المالية الأكبر والمخطط لها).

تستخدم الشركات عمومًا حساباتها المصرفية لتخزين الأموال التي تتم توفيرها كاحتياطي نقدي، ويمكن أيضًا وضع الأموال في حساب منفصل يُعيَّن كحساب احتياطي نقدي.

كم المبلغ الذي يجب أن يذهب إلى الاحتياطي النقدي ؟

يعتمد المبلغ الذي تضعه الشركة في حساب الاحتياطي النقدي بالكامل على احتياجاتها، ويعتبر الخبراء الماليون عموما أن الاحتياطي القوي هو الذي يمكن أن يدعم نفقات الشركة لمدة تتراوح بين ثلاثة إلى ستة أشهر.

اتخاذ قرار بشأن مبلغ الاحتياطي هو قرار مالي مهم بالنسبة للشركة، فإذا لم يتم تخصيص ما يكفي من الأموال، فإن الشركة ستتعرض للمخاطر المالية، ولكن إذا كانت لديها احتياطيات كافية، فإن هذا يعني أن الشركة لا تستطيع الاستفادة الكاملة من الفرص الاستثمارية لتطوير أعمالها.

– من المهم أن تقوم الشركة بمراجعة بياناتها  المالية للمساعدة في تحديد المبلغ الذي يجب وضعه في الاحتياطي النقدي، التركيز على مصاريف الأعمال والأرباح، وكذلك بيان التدفق النقدي للشركة، وهو الطريقة القياسية لتحديد حجم الاحتياطي، في معظم الحالات، من الأفضل استخدام بيان التدفق النقدي للعام السابق لتحديد مقدار الإيرادات التي حصلت عليها الشركة ومقدار الأموال التي أنفقتها.

يمكن الكشف عن إجمالي المبالغ التي تم تخصيصها للنفقاتالتجارية من خلال طرحها من الإيرادات الإجمالية، ويمكن بعد ذلك تقسيم هذا المبلغ على عدد الأشهر في الفترة المحاسبية لتحديد معدل الاحتياطي النقدي الشهري.

– بالنسبة للشركات الناشئة التي لا تملك بيانات مالية حتى الآن، يمكن تحديد مبلغ الاحتياطي النقدي باستخدام التدفق النقدي المتوقع للشركة وميزانية العمل، إن طرح المبيعات المسقطة من النفقات المتوقعة يمنح الشركة عددًا يمكنها بعد ذلك ضربه بعدد الأشهر التي يجب أن يغطيها الاحتياطي النقدي.

تتناول دورة التخطيط والتحليل المالي للتدفقات النقدية في CFI كيفية إنشاء نموذج لتدفق نقدي مدته 12 شهرًا بطريقة ممتازة.

تعريف آخر للاحتياطي النقدي

يمكن أن تشير الاحتياطيات النقدية أيضا إلى الاستثمارات ذات السيولة العالية والمدة القصيرة التي يقوم بها الأفراد والشركات للحصول على الموارد المالية بسرعة ودون الحاجة إلى حصول على كمية كبيرة من النقد.

– و مصطلح الاحتياطيات النقدية شعبي عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في الأصول التي تكون سائلة جدا، إنه استثمار محدد من عائلة صناديق الاستثمار المشتركة التابعة لشركة Fidelity، وأداة الاستثمار المثالية للأفراد والأسر والشركات لأنها يمكن أن تعطي الأمر للتصفية والحصول على الأموال في نفس اليوم.

– الاحتياطيات النقدية ضرورية للشركات، حيث يحتفظ الاحتياطي بالمال الذي يمكن أن تستخدمه الشركة عند ظهور تكاليف غير متوقعة، إن حساب إيرادات الشركة وطرح النفقات يمنح الشركات المبلغ شهريًا الذي تحتاجه لتغطية نفسها، يجب أن تغطي الاحتياطيات النقدية ما يصل إلى ستة أشهر من تكاليف الشركة.

كيف تعمل الاحتياطيات النقدية

تمتلك احتياطيات نقدية كبيرة يمنح الفرد أو المجموعة الفردية أو الشركة القدرة على إجراء عمليات شراء كبيرة بسرعة، ويجب أن يضمنوا أيضًا قدرتهم على تغطية أنفسهم في حالة مواجهة تصحيح مالي تقريبي أو حين يحتاجون إلى سداد مصاريف غير متوقعة.

الاحتياطي النقدي للشركات

– تحتفظ الشركات باحتياطيات نقدية لتلبية جميع التكاليف المتوقعة وغير المتوقعة على المدى القصير، وكذلك لتمويل الاستثمارات المحتملة، حيث أن النقد هو أكثر أشكال الثروة سيولة، لكن الأصول قصيرة الأجل، مثل أذون الخزانة لمدة ثلاثة أشهر، تعتبر أيضًا احتياطيات نقدية بسبب السيولة العالية وتواريخ الاستحقاق القصيرة.

تختلف احتياجات الشركات من الاحتياطيات النقدية، ولكن بشكل عام، يوصي الخبراء بأن تحتوي الشركات على مدى من ثلاثة إلى ستة أشهر من المصروفات التشغيلية المرتبطة بالنقد أو الأصول شديدة السيولة.

الاحتياطي النقدي للبنوك

تخضع البنوك لمتطلبات مقدار الاحتياطيات النقدية التي يجب عليها الاحتفاظ بها وفقا لما يفرضه الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED). ويتم تحديد هذا المبلغ كنسبة مئوية من التزامات الودائع، والتي تسمى حسابات المعاملات الصافية، وهي في الواقع الأموال التي يضعها الأشخاص والشركات في البنوك والتي يجب سدادها في وقت ما في المستقبل.

تعتمد نسبة الاحتياطي على حسابات المعاملات الصافية في مؤسسة الإيداع. على سبيل المثال، يجب أن تحتفظ المؤسسة الوديعة بنسبة احتياطي 10٪ من الالتزامات إذا كانت حسابات المعاملات الصافية في المؤسسة الإيداعية تفوق 124.2 مليون دولار.

الاحتياطي النقدي للأفراد

ينصح الأفراد بضرورة الحصول على مبلغ كاف من النقد كاحتياطي لمدة لا تقل عن ثلاثة إلى ستة أشهر في حالات الطوارئ، وحفظ هذه الأموال النقدية في حسابات بنكية أو في استثمارات مستقرة قصيرة الأجل ذات قيمة محفوظة، وبهذه الطريقة يمكن سحب أموال الطوارئ أو بيع هذه الاستثمارات في أي وقت دون فقدان القيمة، بغض النظر عن أداء سوق الأسهم.