التحليل الأساسي ” fundamental analysis ” في الفوركس لعام 2018

يمكن أن يكون استخدام التحليل الأساسي لتداول العملات الأجنبية أمرا خطيرا للغاية عندما لا يكون صحيحا، ومن المفارقات أن المتداولون يعتمدون على التحليل الأساسي بدلا من أن يكون هناك شكل من أشكال التحليل الفني، فيميلون إلى خسارة الأموال بسرعة أكبر مما لو كانوا ملتزمين بالتحليل الفني، ويبدو هذا غريبا ومضادا للبديهة، لكن هذا صحيح، وفي السطور القادمة سنوضح لماذا يمكن أن يكون استخدام التحليل الأساسي خطير، وكيف يمكن استخدام النوع الصحيح من التحليل الأساسي لجعل عملية التداول أفضل .

التحليل الأساسي
التحليل الأساسي يبدو وكأنه طريقة معقولة ومحافظة لاستخدامها لتحديد مكان وضع الأموال، وبعد كل شيء إذا كان هناك تفكير جدي في الاستثمار في الأسهم، فسيشعر المتداول بالرضا بعد التحقق من وضع الشركة المالي، وتأكده أن الاقتصاد سيزداد على الأرجح خلال الأفق الزمني للاستثمار الذي سيقوم به، إذا أليس من المنطقي أن يشعر المتداول بنفس الطريقة بالنسبة للبلد الذي يشتري عملته، حتى إذا كان أفقه الزمني أقصر من وقت الاستثمار العادي في الأسهم ؟ ، ولذلك هناك مشكلتان مباشرتان في تطبيق هذا المبدأ على الفوركس

أولا : ما هي المؤشرات الأساسية التي يمكن استخدامها لتوجيه الدعوات إلى الأساسيات؟

ثانيا : يبدو أن العملات الوطنية أقل تأثرًا بالأساسيات الاقتصادية بكثير مقارنة بأسواق الأوراق المالية، لذلك، حتى إذا تم اختيار المتغيرات الصحيحة للتحليل، فمن غير المحتمل أن تكون مفيدة للغاية، حيث أن العملات ليست مخزونًا، بل هي أدوات دين صادرة عن البنك المركزي .

بعض المؤشرات الأساسية الشائعة التي يمكن تطبيقها على العملات
1- القيمة العادلة
تعتبر التكاليف النسبية لسلة من السلع بعملتين مختلفتين، وتبيع تلك التي تبدو مبالغ فيها، وشراء تلك التي تبدو أقل من قيمتها، على أمل أن تندمج القيم، وهذا منطقي جدا، لكنه ببساطة لم ينجح في العقود الأخيرة، إنها تخفض تماما حقيقة وجود أسباب وجيهة تجعل السلع والخدمات أكثر أو أقل تكلفة نسبيا في البلدان المختلفة .

2- تباين سعر الفائدة
يميل العملات ذات أعلى معدلات الفائدة إلى جذب المزيد من الاستثمارات، مما يعني أن الأموال المضاربة يجب أن تتحول من العملات ذات أسعار الفائدة المنخفضة إلى العملات ذات أعلى معدلات الفائدة. لذلك، ينبغي أن يكون من الممكن الاستفادة من شراء العملات بأسعار أعلى باستخدام العملات ذات الأسعار المنخفضة. ومن المزايا الإضافية لهذه الاستراتيجية الأساسية أن الرسوم الليلية التي يفرضها الوسيط يوميا قد تكون منخفضة أو حتى إيجابية لصالح المتداول، لأنها تعتمد على توقعات السوق بالمعدلات المستقبلية .

يتضمن الخبر الجيد أن الاستراتيجية تنتج عادة حافة إيجابية صغيرة، بينما تنتج الأخبار السيئة حافة صغيرة، وتجنب المتداول الصفقات العظيمة وتتوقف عن العمل خلال فترات اضطراب السوق. وبما أننا نعيش في حقبة من معدلات الفائدة المنخفضة لبضع سنوات، فإن الفروق المتاحة بين العملات العالمية الرئيسية صغيرة جدا .

3- النمو الاقتصادي
يمكن شراء العملات مع أرقام الناتج المحلي الإجمالي القوية أو المتزايدة، وبيع العملات مع أرقام الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة أو المنخفضة، وهذا يبدو منطقيا، ولكن لا يوجد دليل على أنه يعمل كاستراتيجية مستقلة .

البنوك المركزية هي المفتاح
إذا كانت النهج الأساسي التقليدي معيبا، فما البديل الممكن؟ حسنا، يجب أن تكون استراتيجية التحليل الأساسي البديلة متوافقة مع مواقف البنوك المركزية بشأن العملات. يجب أن نعلم أن أي بنك مركزي لديه القدرة على إنشاء أكبر كمية من العملة حسب رغبته، ويمكنه أيضا تقليلها بشكل كبير، ولديه القدرة على تحديد سعر الفائدة للعملة عادة. وهذا يعتبر قوة كبيرة لتحريك السعر. وللأسف، لا تقوم البنوك المركزية بإصدار لافتات تشير إلى “تشديد” أو “استرخاء”، مما يجعل هذا النوع من الاستراتيجية أسهل بكثير .

البنوك المركزية في عام 2018
نقطة انطلاق جيدة لبرنامج منتج من التحليل الأساسي للفوركس هو وضع قائمة بالبنوك المركزية الرئيسية، حسب ترتيب الأهمية، وتلخيص موقفها تجاه عملتها، ثم من المنطقي التحقق من وجود أي اتجاهات تتطابق مع أي اختلاف محدد بين البنوك المركزية، ومن المهم إدراك أن هناك عوامل أساسية رئيسية أخرى يمكن أن تلعب دورها، ومثال ممتاز على ذلك : هو خروج بريطانيا الوشيك من الاتحاد الأوروبي، حيث لا تزال شروطه قيد التفاوض، وبما أن الاقتصاد البريطاني يعتمد بشكل كبير على شروط تجارته مع الاتحاد الأوروبي، فإن شروط هذه التجارة ستؤثر على العملة .

تم تقييم مواقف العملات للبنوك المركزية لعام 2018 حسب أهميتها في سوق الفوركس
1- الاحتياطي الفيدرالي ( الدولار الأمريكي ) .
2- البنك الأوروبي المركزي (اليورو) .
3- بنك اليابان (عملة الين الياباني) .
4- بنك انجلترا (الجنيه البريطاني) .
البنك الوطني السويسري (الفرنك السويسري) هو الخامس .
6- بنك كندا ( الدولار الكندي ) .
يتمثل البنك المركزي في أستراليا في البنك الاحتياطي الأسترالي .
يشير الرقم 8 إلى البنك الاحتياطي الأسترالي والدولار الأسترالي .

9- بنك الاحتياطي النيوزيلندي (الدولار النيوزيلندي) .

الخلاصة
ليس هناك شك في أن الصورة العالمية للاقتصادات المتقدمة المذكورة أعلاه هي واحدة من سياسة نقدية ضعيفة بشكل عام، مع اختلاف بسيط من حيث النمو أو السياسة أو أسعار الفائدة، وهذا يشير إلى سوق الفوركس الممل، وهو ما نشهده حاليا، ومع ذلك يمكن القول بشكل أساسي، يبدو الدولار الأمريكي قويا نسبيا، يليه اليورو، والضعف المستمر يبدو على الأرجح في الدولار الكندي، وهذا يشير إلى أن صفقات الفوركس الأكثر إقناعا بشكل جوهري والتي تطابق الصورة الفنية هي USD / CAD طويلة وربما EUR / CAD أيضا .