مبادلة النقد الأجنبي

في مجال التمويل، وسوق النقد الأجنبي وتبادل العملات، أو مبادلة FX، فإنه بإمكانك شراء كميات مماثلة من عملة وبيعها في نفس الوقت بعملة أخرى ذات تقييم مختلف. نشاهد العملات الأجنبية المشتقة، وهي تسمح بتحويل الأموال من عملة معينة إلى عملة أخرى لتمويل الرسوم المحددة بدون التعرض لمخاطر صرف العملات الأجنبية. تمنح الشركات التي تمتلك أموالا في عملات مختلفة القدرة على إدارتها بكفاءة .

عقد المبادلة: هو اتفاق بين اثنين من أطراف التبادل والتدفق النقدي بعملة واحدة، ويتم بموجب شروط وأحكام محددة سلفًا، لمنع وجود تدفق نقدي بعملة أخرى .

الهيكل
يتكون مقايضة النقد الأجنبي إلى :
صفقة الصرف الأجنبي
معاملة صرف العملات الأجنبية الآجلة .
يتم تنفيذ هذين النوعين في وقت واحد ومن نفس الكمية، وبالتالي يمكن التعويض عن بعضهما البعض .
تحدث معاملات الصرف الأجنبي إلى الأمام إذا كان كل من الشركات لديها عملة الاحتياجات الأخرى والتي تمنع سلبية مخاطر الصرف الأجنبي لأي من الطرفين . المعاملات الفورية النقدية الأجنبية المماثلة ، تعمل على إحالة معاملات الصرف الأجنبي من حيث كيفية الاتفاق عليها ، ومع ذلك انه يتم التخطيط لاجراء تاريخ محدد في المستقبل القريب جدا ، وعادة يكون في غضون الأسبوع نفسه .

الاستخدامات
تتمثل أكثر استخدامات صرف العملات الأجنبية للمؤسسات في تمويل الأرصد النقدية الأجنبية .
يحدث الاستقرار مرة واحدة في صفقة الصرف الأجنبي ، ليتم ترك الحامل مع الموقف الإيجابي في العملة الواحدة ، و الموقف السلبي ( أو القصير ) في البلد الآخر . من أجل الجمع أو الدفع لأي فائدة على هذه الأرصدة الأجنبية ، في نهاية كل يوم يتم إغلاق المؤسسات بالأرصدة الخارجية مع إعادتها في اليوم التالي . للقيام بذلك فإنها عادة ما تستخدم للمقايضة ، وشراء ( أو بيع ) الكمية الأجنبية في التسوية ، ليفعل العكس ، وبيع (أو شراء ) لإعادته التسوية بعد اليوم .

يتم إشارة الفائدة التي تم جمعها أو المدفوعة في كل ليلة إلى تكلفة الشراء بالاقتراض. ويستخدم تجار العملات هذه المعلومة لتقدير الحجم التقريبي لمعاملاتهم في العملات عند وضع الصفقات المحددة على هذا الأساس، ويتم الإشارة إلى هذه الصفقات باسم `صفقات الشراء بالاقتراض` .
يمكن للشركات أيضا استخدامها لتفادي مخاطر صرف العملات الأجنبية .

على سبيل المثال:
قد تتعامل الشركة البريطانية باليورو في مبيعاتها في أوروبا، ولكنها تستخدم الجنيه الإسترليني فيما يتعلق بأعمالها الرئيسية في بريطانيا. ومع ذلك، فإنهم يدركون أنهم بحاجة إلى دفع المبالغ المستحقة للشركات المصنعة لهم في أوروبا في غضون شهر واحد .
يمكن للأفراد طباعة SPOT لبيع اليورو وشراء الجنيه الإسترليني GBP لتغطية نفقاتهم في بريطانيا، وبعد ذلك، يمكنهم في شهر آخر استخدام SPOT لشراء اليورو وبيع الجنيه الإسترليني GBP لدفع شركائهم التجاريين في أوروبا .

مع ذلك، يتعرضون لمخاطر العملات الأجنبية؛ إذا كان لدى البريطانيين مشكلة مالية في سعر صرف اليورو مقابل الجنيه الإسترليني، فقد يجبرون على إنفاق مبالغ كبيرة من الجنيه الإسترليني للحصول على نفس الكمية من اليورو .

وبالتالي فإن بيع اليورو و شراء الجنيه الاسترليني GBP على SPOT وفي وقت واحد لشراء اليورو و بيع الجنيه الاسترليني GBP خلال الشهر واحد . مما يقلل بشكل ملحوظ من خطر تعرضهم لأنها تعرف أنها لن تكون قادرة على شراء اليورو ، في حين انه لا يزال قادر على استخدام المال ل معاملاتهم المحلية في هذه الأثناء .

يجب تمييزمبادلة النقد الأجنبي عن تبادل العملات، حيث تعد المبادلات الأولى نادرة ومحكومة بمجموعة قواعد مختلفة عن المبادلات الثانية التي تتم على المدى الطويل .

يمكنك الاطلاع على مقالات متنوعة من خلال :
علم الاقتصاد السلوكي
الرقابة على الصرف الأجنبي
سوق العملات الأجنبية (فوركس)