ما هي صدمة نيكسون

صدمة نيكسون” أو “Nixon Shock” هي عبارة تستخدم لوصف التأثير الذي نتج عن مجموعة من السياسات الاقتصادية التي أصدرها الرئيس السابق ريتشارد نيكسون في عام 1971، والتي أدت في النهاية إلى إلغاء اتفاقية بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة التي دخلت حيز التنفيذ بعد الحرب العالمية الثانية، والتي ربطت الدولار بالذهب

تعريف صدمة نيكسون

في يوم 15 أغسطس 1971، أعلن الرئيس السابق للولايات المتحدة الأمريكية ريتشارد نيكسون عن سياسته الاقتصادية الجديدة التي تهدف إلى تعزيز النمو الاقتصادي في البلاد، وكانت هذه المبادرة المعروفة باسم “صدمة نيكسون” بداية نهاية نظام بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة التي أنشئت في نهاية الحرب العالمية الثانية

قام نيكسون في عام 1971  بإلغاء الاتفاقية من طرف واحد ، والغى ربط الذهب بالدولار ، وأوقف استبدال الذهب بالدولار ، فيما عرف باسم صدمة نيكسون ، ، وقد كان ذلك نتيجة لقيام مالكي البنك الاحتياطي الفيدرالي بإصدار كميات ضخمة من الدولار ، فأصبح ورقات الدولار غير مُغطاة بما يكفي من الذهب للحفاظ على سعر 35 دولار للأونصة الواحدة من الذهب ، وبذلك تم وقف العمل باتفاقية بريتون وودز ، وأصبح الدولار عمليًا هو عملة العالم وبدون غطاء من الذهب . 

كيف سيطر الدولار على العالم

بدأت قصة الدولار الأمريكي وسيطرته على العالم منذ “اتفاقية بريتون وودز” في عام 1944، حيث اجتمعت الدول المناهضة للنازية واتفقت على استخدام الدولار كبديل للذهب لإصدار النقود المحلية

وبسبب ذلك، أصبح الذهب الذي استدانته الدول لطباعة عملاتها الوطنية غير صالح للاستخدام، ويجب استبداله بالدولار. ونظرًا لأن البنك الفيدرالي الأمريكي هو المسؤول الوحيد عن طباعة الدولار، فقد قامت الدول بإيداع الذهب الذي تملكه مقابل الحصول على الدولارات .

في تلك الاتفاقية، تم الاتفاق على دعم الدولار بغطاء من الذهب، حيث يمكن للدول استرداد ذهبها من الولايات المتحدة الأمريكية مقابل 35 دولارا للأونصة الواحدة. وبموجب هذه المعاهدة، تأسست المؤسسات المالية الدولية مثل البنك الدولي وصندوق النقد الدولي، وكانت مهمتها الإشراف على البنوك المركزية للدول. وانضمت معظم دول العالم إلى هذه الاتفاقية، باستثناء الاتحاد السوفيتي وبعض الدول التابعة له

صدمة نيكسون ونهاية اتفاقية بريتون وودز

تمحورت اتفاقية بريتون وودز حول القيم الخارجية للعملات الأجنبية ، بسعرثابت مقابل الدولار الأمريكي ، في ظل نظام بريتون وودز ، تم تحديد القيم الخارجية للعملات الأجنبية فيما يتعلق بالدولار الأمريكي ، والذي تم التعبير عن قيمته بالذهب بالسعر الذي حدده الكونغرس وهو 35 دولارًا للأوقية .

في الستينيات، تهدد الفائض الناتج عن الدولارات الأمريكية بسبب المساعدات الخارجية والإنفاق العسكري والاستثمار الأجنبي هذا النظام، حيث لم تكن للولايات المتحدة ما يكفي من الذهب لتغطية حجم الدولارات المتداولة في جميع أنحاء العالم بمعدل 35 دولارًا للأونصة، وذلك يهدد هذا النظام .

حاولت الحكومة دعم الدولار واتفاق بريتون وودز، وحاولت إدارة الرئيس كينيدي وإدارة الرئيس جونسون فرض قيود على الإقراض الأجنبي، وجعلت جهود لوقف التدفق الرسمي للدولار والتعاون مع الدول الأخرى وإصلاح السياسة النقدية العالمية، ومع ذلك، فإن هذه الجهود باءت بالفشل إلى حد كبير .

تسلل القلق في نهاية المطاف إلى سوق الصرف الأجنبي ، حيث يخشى التجار في الخارج من انخفاض قيمة الدولار ، ونتيجة لذلك ، بدأوا في بيع الدولار الأمريكي بمبالغ أكبر وبشكل أكثر تكرارًا ، بعد عدة مرات على الدولار ، سعى نيكسون إلى مسار اقتصادي جديد للبلاد  ، وقرر وقف العمل باتفاقية بريتون وودز ، وتم الغاء ربط الدولار بالذهب .

استجابة لذلك، قررت الديمقراطيات الصناعية في مجموعة العشر تحديد أسعار صرف جديدة تركز على انخفاض قيمة الدولار، وهذا ما أصبح يعرف باتفاقية سميثسونيان. تم تنفيذ هذه الخطة في ديسمبر 1971، وتتمحور تلك الاتفاقية حول انخفاض قيمة الدولار في اتفاقية سميثسونيان في ديسمبر 1971

رغم وصف نيكسون بأنه `أهم اتفاق مالي في تاريخ العالم`، فإن الأسعار المحددة في اتفاقية سميثسونيان فشلت بعد خمسة عشر شهرا في فبراير 1973، بسبب ضغوط السوق المضاربة التي أدت إلى انخفاض قيمة الدولار وتعادلات صرف أخرى

 بعد عدة أسابيع، يتعرض الدولار مرة أخرى لضغوط قوية في الأسواق المالية. وعلى الرغم من ذلك، لن يكون هناك محاولة لدعم بريتون وودز هذه المرة. في مارس 1973، وافقت مجموعة العشرة على ترتيب يربط عملات ستة أعضاء من المجموعة الأوروبية مع بعضها البعض ويعتمدون على الدولار الأمريكي بنظام تعويم مشترك، وهو قرار يشير بشكل فعال إلى التخلي عن نظام سعر الصرف الثابت في بريتون وودز واعتماد نظام أسعار الصرف العائم الحالي . 

ماهو البترودولار

البترودولار هو أي دولار أمريكي يتم دفعه للدول المصدرة للنفط بدلاً من النفط. ويعتبر الدولار العملة العالمية البارزة، وبسبب هذا الأمر فإن جميع المعاملات الدولية الدولية، بما في ذلك النفط، يتم تسعيرها بالدولار. ولهذا، يجب على الدول المصدرة للنفط أن تتلقى الدولارات مقابل صادراتها، وليس بعملتها الوطنية .

البترودولار هي الإيرادات التي تحصل عليها دول المصدرة للنفط بالدولار الأمريكي، وتشكل هذه الإيرادات المصدر الرئيسي للعديد من دول أوبك والمصدرين الآخرين للنفط في الشرق الأوسط والنرويج وروسيا، وعلى الرغم من أن مصطلح البترودولار كان يشير في البداية إلى الأموال التي تلقتها دول الشرق الأوسط وأعضاء منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)، إلا أن التعريف اتسع في السنوات الأخيرة ليشمل دولا أخرى

نظرًا لأن دولارات البترول مرتبطة بالدولار الأمريكي ،  فإن قوتها الشرائية الحقيقية تعتمد على كل من المعدل الأساسي للتضخم الأمريكي وقيمة الدولار الأمريكي ، وهذا يعني أن البترودولارات تتأثر بالعوامل الاقتصادية بنفس الطريقة التي يتأثر بها الدولار الأمريكي ، لذا إذا انخفضت قيمة الدولار ، فإن قيمة البترودولار ، وبالتالي إيرادات الحكومة تنخفض أيضًا .

تاريخ نظام البترودولار

يعود عمل نظام البترودولار إلى اتفاقية بريتون وودز، حيث تم استبدال الذهب بالدولار الأمريكي كعملة احتياطية. وفقا للاتفاقية، تم ربط الدولار الأمريكي بالذهب، وربط العملات العالمية الأخرى بالدولار الأمريكي. ولكن بسبب الركود الكبير، أعلن الرئيس نيكسون في عام 1971 وقف العمل باتفاقية بريتون وودز، وهذا ما عرف بصدمة نيكسون

أدى ذلك إلى إنشاء نظام البترودولار، حيث اتفقت الولايات المتحدة والمملكة العربية السعودية على تحديد أسعار النفط بالدولار الأمريكي، وهذا يعني أن أي دولة أخرى تشتري النفط من الحكومة السعودية يجب أن تستبدل عملتها بالدولار الأمريكي قبل إتمام البيع، مما أدى إلى أن تتبع بقية دول أوبك هذا النهج وتسعر نفطها بالعملة الأمريكية .

قصة الدولار الأمريكي

تم اختيار الدولار كوحدة نقدية للولايات المتحدة الأمريكية في عام 1785، وساعد قانون العملات لعام 1792 على وضع نظام نقدي منظم، حيث تم إدخال العملة في الذهب والفضة والنحاس. وتم إدخال الأوراق النقدية أو الدولار في النظام في عام 1861 للمساعدة في تمويل الحرب الأهلية.

لقد استخدمت الأوراق النقدية الورقية عدة تقنيات مختلفة للمساعدة في الحد من التزوير، بما في ذلك ختم الخزانة والتوقيعات المحفورة، وفي عام 1863، أنشأ الكونغرس النظام المصرفي الوطني الذي منح وزارة الخزانة الأمريكية إذنًا للإشراف على إصدار أوراق البنك الوطني .

وقد منح هذا البنك الوطني القدرة على توزيع الأموال وشراء السندات الأمريكية بسهولة أكبر، ثم أنشأ قانون الاحتياطي الفيدرالي لعام 1913 بنكا مركزيا واحدا ونظم نظاما مصرفيا وطنيا يمكنه مواكبة الاحتياجات المالية المتغيرة للبلاد