ما هو ال ETF ؟ .. ومميزاتها

ما هو ETF

تعتبر الصناديق المتداولة أو ETG في البورصة مجموعة من الاستثمارات التي تسمح بالتعرض لمنطقة معينة في السوق، ويمكن الاستثمار في الأسهم والسلع والعملات وخيارات أخرى

ما يميز الصناديق المتداولة في البورصة هو إمكانية شراء الأسهم من أي وسيط وفي أي وقت يناسبك. يتم تداول الصناديق المتداولة في البورصة في أي وقت يكون السوق مفتوحا، وبالتالي يمكن شراء الأسهم في الصباح وبيعها في المساء. وبشكل عام، الصناديق المتداولة في البورصة هي صناديق استثمارية تداولية تحتفظ بأصول مثل الأسهم والسلع والسندات، وتحسب قيمة أصولها الصافية على مدار يوم التداول

تُعَدُّ صناديق التداول الموجودة في البورصة خيارًا جذابًا بسبب تكاليفها المنخفضة والكفاءة الضريبية والميزات الشبيهة بالأسهم، ومع ذلك، يمكن تداولها فقط من قبل الأشخاص المصرح لهم وكبار الوسطاء والتجار الذين توصلوا إلى اتفاقية مع موزع صناديق التداول المتداولة.

مميزات ETF (صناديق الاستثمار المتداولة)

فيما يلي بعض ميزات الصناديق المتداولة في البورصة:

• تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة خيار استثماري جيد للمستثمرين الصغار، وتوفر المراجحة ضمانًا للحفاظ على أسعار ETF بالقرب من الأوراق المالية الأساسية.
• يدفع ETF توزيعات الأرباح المستلمة من الأسهم الأساسية ربع سنويًا، وبالتالي يمكنهم الاحتفاظ بالنقود لفترات زمنية مختلفة طوال الربع.
• نظرًا لأن الصناديق التي تتداول في البورصة هي أسهم مُدارة، فإنها توفر مزايا ضريبية أكبر من الصناديق المشتركة العادية.
• تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لتحاكي أداء سلعة أو مؤشر أساسي، ويعرف المستثمرون دائما ما الذي يشترونه بالضبط
• تتمتع صناديق ETF برسوم سنوية منخفضة مقارنة بصناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، حيث يمكن للأشخاص الذين يستثمرون عادةً في صناديق الاستثمار المتداولة زيادة تكلفة الاستثمار في صناديق ETF.
• على عكس الأسهم التقليدية، يمكن تداول الصناديق المتداولة في البورصة على مدار اليوم، مما يوفر فرصة للمستثمرين المضاربين للرهان على اتجاه حركة السوق على المدى القصير.
• تبرز الصناديق المتداولة في البورصة عندما يتعلق الأمر بتوفير المال، إذ توفر جميع مزايا سهم المؤشر وتكلفتها أقل بكثير.
• تصبح الصناديق المتداولة في البورصة مفيدة عندما يرغب المستثمرون في تنويع محفظتهم الاستثمارية.
• تعد الصناديق المتداولة في البورصة مناسبة للمستثمرين الذين يدركون الضرائب ويتمتعون بليونة كبيرة في التداول، حيث يتيح الهيكل الفريد لهذه الصناديق للمستثمرين الذين يتداولون بأحجام كبيرة استلام عمليات استرداد عينية.

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تتمتع بمزايا واعدة، إلا أنه يجب النظر إلى السلبيات أيضًا

• قد لا يتمكن المستثمرون من الاستفادة من تغييرات الأسعار اليومية على المدى الطويل، وبالتالي قد يزيدون عدد المعاملات بسبب التأخير في التسعير
• تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة المتخصصة على مؤشر حجم منخفض.
• عائدات توزيع الأرباح يمكن أن تكون عالية، ولكنها ليست عالية مثل امتلاك مخزون عالي العائد أو مجموعة من الأسهم
• كانت الصناديق المتداولة في البورصة موجودة منذ الثمانينيات، واكتسبت شعبية حيث بدأ المستثمرون في البحث عن خيارات جديدة بجانب الصناديق المشتركة.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs)

تشترك صناديق الاستثمار المتداولة في السمات المميزة لكل من الأسهم والصناديق المشتركة ، يتم تداولها بشكل عام في سوق الأوراق المالية في شكل أسهم منتجة من خلال كتل الإنشاء ، ويتم إدراج صناديق ETF في جميع البورصات الرئيسية ويمكن شراؤها وبيعها وفقًا للمتطلبات خلال وقت تداول الأسهم.

تتوقف تغييرات سعر سهم مؤسسة التدريب الأوروبية على تكاليف الأصول الأساسية الموجودة في مجموعة الموارد، حيث يرتفع سعر سهم صندوق ETF بشكل متناسب إذا ارتفع سعر أحد الأصول أو أكثر، والعكس صحيح.

تعتمد قيمة الأرباح الموزعة التي يتلقاها حملة الأسهم في صناديق الاستثمار المتداولة على أداء وإدارة الأصول لشركة ETF المعنية.

يتم إدارة الصناديق الاستثمارية المتداولة بشكل نشط من قبل مدير المحفظة، الذي يقوم بتقييم دقيق لظروف الأوراق المالية ويتخذ إجراءات استثمارية حسب المخاطر. وتتبع الصناديق الاستثمارية المتداولة بشكل سلبي اتجاهات مؤشرات السوق وتستثمر فقط في الشركات المدرجة في الرسوم البيانية الصاعدة

انواع ETF (الصناديق المتداولة)

• صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم

تشمل هذه الأسهم عادةً الاستثمار للنمو طويل المدى، وعلى الرغم من أنها تعتبر أقل خطورة من الأسهم الفردية، إلا أنها تنطوي على مخاطر أكثر قليلاً من بعض الأسهم الأخرى المدرجة هنا، مثل الصناديق المتداولة في السندات.

• صناديق الاستثمار المتداولة للسلع

السلع هي سلع خام يمكن شراؤها أو بيعها، مثل الذهب والبن والنفط الخام. يمكن صناديق الاستثمار المتداولة للسلع من تجميع هذه الأوراق المالية في استثمار واحد. وبالنسبة لصناديق الاستثمار المتداولة للسلع، فإن معرفة محتواها ضرورية بشكل خاص. هل لديك حصة في الأصل الفعلي للسلعة التي يحتوي عليها الصندوق، أم أن لديك أسهم في الشركات التي تنتج وتنقل وتخزن هذه السلع؟ هل تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة السلع عقود آجلة؟ هل تعتبر السلعة “قابلة للتحصيل” من وجهة نظر الضرائب؟ هذه العوامل يمكن أن تؤدي إلى تبعات ضريبية خطيرة ومستويات متفاوتة من المخاطر.

• صناديق الاستثمار المتداولة في السندات

على العكس من السندات الفردية، صناديق السندات المتداولة في البورصة ليس لها تاريخ استحقاق محدد. وبالتالي، الاستخدام الأكثر شيوعا لهذه الصناديق هو توفير دفعات نقدية منتظمة للمستثمرين، وتأتي هذه الدفعات من الفوائد التي تنشأ عن السندات الفردية داخل الصندوق. يمكن أن تكون صناديق السندات المتداولة في البورصة إضافة ممتازة ومنخفضة المخاطر لصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

• صناديق الاستثمار المتداولة الدولية

يوصى على نطاق واسع بالأسهم الأجنبية لبناء محفظة متنوعة ، إلى جانب الأسهم والسندات ، وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة الدولية طريقة سهلة وعادة ما تكون أقل خطورة للعثور على هذه الاستثمارات الأجنبية ، قد تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة هذه استثمارات في دول فردية أو كتل دول معينة.

• صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في هذا القطاع وسيلة للاستثمار في شركات محددة ضمن تلك القطاعات، مثل قطاعات الرعاية الصحية أو المالية أو الصناعية. يمكن أن تكون هذه الصناديق مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتتبعون دورات الأعمال، حيث يميل بعض القطاعات إلى الأداء الأفضل خلال فترات التوسع، بينما يكون البعض الآخر أفضل خلال فترات الانكماش. غالبا ما تحمل هذه الصناديق مخاطر أعلى من صناديق الاستثمار المتداولة في السوق العامة. يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة في هذا القطاع تعريض محفظتك لصناعة تثير اهتمامك، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب أو صناديق القنب المتداولة في البورصة، مع مخاطر أقل من الاستثمار في شركة واحدة