سعر الفائدة الفيدرالية مقابل معدل الخصم وتأثيره بالفوركس

في عام 1913، صدقت الحكومة الأمريكية على قانون يجعل الصندوق الفيدرالي الجديد نظام دعم مالي مركزي فعال، وكان الهدف الرئيسي وراء إنشائه وقف التداعي بين البنوك المسؤولة، ووضع سعر فائدة مخطط على الأموال الاتحادية، وسنتعرف على سعر الفائدة الفيدرالية مقابل معدل الخصم في الفوركس .

وظائف الصندوق الاحتياطي الفيدرالي

1- تنفيذ مهام البنك المركزي .
يجب تحقيق التوازن بين المصلحة العامة في البلد ومصالح البنوك التجارية، مثل تحديد سعر الخصم الفيدرالي .
يتم الإشراف على النظام المصرفي وتنظيمه لحماية مصالح المستثمرين وعملاء المؤسسات الائتمانية .

تنظيم وتحقيق الاستقرار في الأسواق المالية، ومراقبة المخاطر .
المشاركة في النظام الحالي للمدفوعات الدولية والمحلية هو الخيار الخامس .

يشمل تحسين سيولة النقد على المستوى المحلي وتوفير القروضللمؤسسات الائتمانية لحل مشكلات السيولة .

واحدة من أهم مهام الاحتياطي الفيدرالي هي مسألة المال، حيث تستخدم الأموال الصادرة أساسا لشراء أذونات الخزانة الحكومية الأمريكية، وبعدها يبدأ مشروع القانون في التداول في سوق الفوركس. يتم تحقيق الربح الرئيسي للمنظمة بفضل الأوراق المالية الحكومية وأيضا من خلال عمليات السوق الدولية. يتم تحويل الجزء الأكبر من الدخل إلى ميزانية الحكومة، وسعر الفائدة هو معدل الأموال الاتحادية، وتعتمد البنوك الحكومية عليه عند منح القروض. تستند خصوصية المؤسسة إلى رأس المال الخاص وليس الدولة. يمكن لأي مؤسسة ائتمان تلبية متطلبات الشراء للأصول التي تحتاجها المنظمة .

ومع سعر الصندوق الفيدرالي، فإن البنك المركزي يؤثر على الرسوم البيانية بين البنوك للكيانات القانونية والأفراد، ويتم تحديده في الاجتماع المقرر للجنة الفيدرالية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، وعلى مدار العام، يتم عقدها 8 مرات، ولكن يمكن للجنة إجراء اجتماعات إضافية غير مجدولة لإجراء تغييرات .

مبدأ التشغيل وسعر الفائدة

تحدد الأصول والالتزامات الخاصة بمؤسسات الإيداع من الاحتياطي الفيدرالي، وتحدد مستوى الاحتياطيات، ويمكن للبنك المركزي أن يحددها بشكل فردي. وإذا انخفض هذا المستوى إلى ما دون المستوى الطبيعي، يجب أن تكون الاحتياطيات زيادات تتناسب مع متطلبات الجهة التنظيمية. ولتخفيض أسعار الفائدة، تعمل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة على زيادة المعروض النقدي عن طريق شراء السندات الحكومية. وفي حال رغبت اللجنة في زيادة الأرقام، فإنها تبيع السندات وبالتالي تسحب الأموال من التداول في سوق الصرف الأجنبي .

كثير من الناس لا يميزون بين معدل الفائدة ومعدل الفائدة الفيدرالية، على الرغم من أن هذه المصطلحات ليست متطابقة. وفي حال الحصول على قروض من البنوك التجارية، يتم خصم أسعار الفائدة بناء على معدل الاحتياطي الفيدرالي، ويمكن تعديل هذا المعدل في الاجتماعات إذا لزم الأمر واعتمادا على حالة الاقتصاد الأمريكي. وتتم المناقشات والافتراضات بشأن المزيد من القرارات المتعلقة بالتغيرات في الأرقام دائما .

كيف تؤثر هذه التغييرات على سوق الفوركس

يتوفر لدى البنك المركزي في أي بلد مجموعة واسعة من الأدوات للحفاظ على استقرار العملة، وزيادة قيمة أي عملة في السوق يمكن أن تؤدي إلى انخفاض في الرسم البياني لسعر صندوق الاحتياطي الفيدرالي مقارنة بالعملات الأخرى. وبالتالي، يؤثر هذا على سوق الفوركس. ومن ناحية أخرى، النقص في العملة نفسها يؤدي إلى زيادة الطلب وقيمة التبادل. ولذلك، من المهم التحقق من الأرقام يوميا أثناء عملية تداول الفوركس .

فيما يتعلق بسوق الفوركس، فإن الأرقام الرسمية لأسعار الفائدة وإعادة تمويل البنوك تلعب أكبر دور، حيث يمكن أن يؤدي انخفاض المؤشرات إلى زيادة في التضخم، وعلى الجانب الآخر، فإن زيادة أسعار الفائدة قد تؤدي إلى انخفاض في النشاط التجاري والتقدير في وقت لاحق. نظرا لتركز سوق العملات الأساسية للعرض النقدي في البنوك الأمريكية، فإن السوق عادة ما تكون حساسة جدا للتغيرات في معدل الفائدة على الأموال الفيدرالية، ويجب على المتداول فهم تأثير هذه التغيرات بوضوح، حيث تعتبر جزءا أساسيا من التحليل الأساسي وتؤدي إلى اتخاذ قرارات دقيقة بالدخول والخروج من سوق الفوركس. لذلك، فمن الأفضل التحقق من معدل الخصم الاحتياطي الفيدرالي مع المؤشرات الأخرى .