تعريف سعر الفائدة

يعد سعر الفائدة الأساسي هو السعر الذي تفرضه البنوك التجارية على أكثر عملائها جدارة بالحصول على الائتمان، ويعمل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بين عشية وضحاها كأساس للفائدة الأساسية، ويعتبر سعر الفائدة الأساسي نقطة انطلاق رئيسية لمعظم أسعار الفائدة الأخرى .

ما هو سعر الفائدة

السعر الأساسي للفائدة هو سعر الفائدة الذي تتقاضاه البنوك التجارية على عملائها الأكثر جدارة بالائتمان وبشكل عام الشركات الكبيرة ، ويتم تحديد سعر الفائدة الرئيسي أو سعر الإقراض الرئيسي إلى حد كبير من خلال معدل الأموال الفيدرالية ، وهو سعر الليلة الواحدة الذي تستخدمه البنوك لإقراض بعضها البعض ، ويشمل سعر الفائدة أسعار الرهون العقارية أو قروض الأعمال الصغيرة أو القروض الشخصية .

تُعَدُّ أسعار الفائدة وسيلة لتغطية التكاليف المرتبطة بالإقراض وتعويضاً عن المخاطر التي يتحملها المقرض بناءً على سجل الائتمان للمقترض والتفاصيل المالية الأخرى .

كيفية تحديد سعر الفائدة

تتمثل المخاطر الرئيسية للتأخر في السداد في تحديد البنك لسعر الفائدة الذي يفرضه على المقترض، ونظرًا لأن أفضل العملاء لدى البنك لديهم احتمالية ضئيلة للتأخر في السداد، يمكن للبنك تطبيق أسعار فائدة أقل عليهم مقارنة بالأسعار التي يفرضها على العملاء الذين لديهم احتمالية أكبر للتأخر في السداد .

يحدد كل بنك سعر الفائدة الخاص به لذلك لا يوجد سعر رئيسي واحد ، وعادة ما يكون أي سعر رئيسي مدرج هو متوسط ​​المعدلات الرئيسية للبنوك الكبرى ، وإن السعر الأساسي والأكثر أهمية هو السعر الأكثر استخدامًا وهو السعر الذي تنشره الصحيفة الرسمية يوميًا ، وعلى الرغم من أن مؤسسات الخدمات المالية الأخرى تلاحظ بانتظام أي تغييرات يقوم بها الاحتياطي الفيدرالي على سعر الفائدة الأساسي ، وقد تستخدمها لتبرير التغييرات على أسعار الفائدة الرئيسية الخاصة بهم ، إلا أنه لا يُطلب من المؤسسات رفع أسعار الفائدة الرئيسية وفقًا للاحتياطي الفيدرالي .

الأسعار الرئيسية وأسعار الفائدة المتغيرة

في حالة معدلات الفائدة المتغيرة مثل تلك المستخدمة في بطاقات ائتمان معينة ، قد يتم التعبير عن سعر الفائدة للبطاقة كقيمة أساسية بالإضافة إلى نسبة مئوية محددة ، وهذا يعني أن السعر يرتفع وينخفض ​​مع سعر الفائدة الأساسي باعتباره السعر الأساسي  ولكنه سيظل دائمًا نسبة مئوية أعلى من السعر الأساسي .

بشكل عام، يتم حجز السعر الأساسي للعملاء الأكثر تأهيلا فقط، وهؤلاء هم الذين يشكلون أقل قدر من مخاطر عدم السداد. قد لا تتاح أسعار الفائدة الأساسية للأفراد المقترضين في كثير من الأحيان، خاصة للكيانات الكبيرة مثل الشركات والمؤسسات المستقرة. حتى عند تعيين نسبة مئوية معينة للسعر الأساسي، مثلا 5٪، قد يقدم المقرض أسعارا أقل من 5٪ للعملاء المؤهلين تأهيلا جيدا. يستخدم السعر الأساسي كمعيار فقط، وعلى الرغم من أن سعرا أقل قد يكون متاحا، إلا أنه لا يجب اعتباره حدا أدنى إلزاميا .

التحكم في أسعار الفائدة

تعتبر أسعار الفائدة هي تكلفة اقتراض المال ، وإنها تمثل ما يكسبه الدائنون لإقراضك المال ، وهذه المعدلات تتغير باستمرار ، وتختلف على أساس المقرض ، وكذلك الجدارة الائتمانية الخاصة بك ، ولا تحافظ أسعار الفائدة على عمل الاقتصاد فحسب بل تحافظ أيضًا على الاقتراض والإنفاق والإقراض ، لكن معظمنا لا يتوقف حقاً عن التفكير في كيفية تنفيذها أو من يحددها .

أسعار الفائدة تعني تكلفة اقتراض الأموال، وتمثل ما يحصل عليه الدائنون مقابل إقراضهم للأموال. ترفع البنوك المركزية أو تخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل لتحقيق الاستقرار والسيولة في الاقتصاد. وتتأثر أسعار الفائدة طويلة الأجل بالطلب على سندات الخزانة الأمريكية لفترة 10 و 30 عاما. وترتفع الأسعار عندما ينخفض الطلب على السندات طويلة الأجل، بينما تنخفض الأسعار عندما يرتفع الطلب. وتتحكم البنوك التجارية أيضا في أسعار الفائدة بناء على السوق واحتياجات أعمالها وعملائها الفرديين. كما تتأثر أسعار القروض الشخصية بشروط القرض وتصنيف الائتمان .

أسعار الفائدة قصيرة الأجل

في البلدان التي تستخدم نموذج مصرفي مركزي، تحدد البنوك المركزية أسعار الفائدة القصيرة الأجل، ويضع المراقبون الاقتصاديون للحكومة سياسة تساعد على ضمان استقرار الأسعار والسيولة، ويتم التحقق من هذه السياسة بشكل روتيني، وبالتالي فإن المعروض من الأموال داخل الاقتصاد ليس كبيرا جدا، مما يؤدي إلى ارتفاع الأسعار .

في الولايات المتحدة، تتم تحديد أسعار الفائدة من قبل اللجنة الفدرالية للسوق المفتوحة، والتي تتألف من سبعة أعضاء في مجلس الاحتياطي الفدرالي وخمسة رؤساء لبنوك الاحتياطي الفدرالي. تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفدرالية ثمان مرات في السنة لتحديد الاتجاه القصير المدى للسياسة النقدية وأسعار الفائدة. تؤثر تصرفات البنوك المركزية مثل الاحتياطي الفدرالي على أسعار الفائدة القصيرة المدى والمتغيرة .

إذا كان صانعو السياسة النقدية يرغبون في خفض المعروض النقدي ، فإنهم سيرفعون سعر الفائدة مما يجعله أكثر جاذبية لإيداع الأموال وخفض الاقتراض من البنك المركزي ، وبالعكس إذا رغب البنك المركزي في زيادة المعروض النقدي ، فسوف يخفض سعر الفائدة مما يجعل الاقتراض وصرف الأموال أكثر جاذبية .

يؤثر سعر الفائدة الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي على السعر الأساسي الذي تفرضه البنوك على أفضل عملائها، الذين يمتلكون تصنيف ائتماني عالي، كما يؤثر على نسبة فائدة البنوك على القروض الليلية .

أسعار الفائدة طويلة الأجل

العديد من هذه الأسعار مستقلة عن سعر أموال الاحتياطي الفيدرالي ، وبدلا من ذلك ، تتبع عائدات سندات الخزانة لمدة 10 أو 30 عاما ، وتعتمد هذه العائدات على الطلب بعد أن قامت وزارة الخزانة الأمريكية بمزادها في السوق ، ويميل انخفاض الطلب إلى زيادة أسعار الفائدة ، ولكن عندما يكون هناك طلب مرتفع على هذه السندات يمكن أن ترتفع أسعار الفائدة إلى مستويات عالية .

إذا كان لديك رهن عقاري طويل الأجل بسعر فائدة ثابت أو قرض سيارة، أو قرض طالب أو أي منتج ائتماني استهلاكي غير متجدد، فهذا هو المكان الذي ينطبق عليه. وتتأثر أيضا بعض معدلات الفائدة السنوية لبطاقات الائتمان بهذه الملاحظات، وعموما فإن هذه المعدلات أقل من معظم منتجات الائتمان الدوارة ولكنها أعلى من السعر الأساسي، كما يتم تحديد العديد من أسعار حسابات التوفير من خلال سندات الخزانة طويلة الأجل .

معدلات الإيداع والقروض

تتحمل بنوك التجزئة مسؤولية جزئية في التحكم بأسعار الفائدة، ومن بين العوامل التي يتأثر بها سعر القروض العقارية والرهون العقارية التي تقدمها البنوك هي الحاجة إليها وحالة السوق واحتياجات المستهلك الفردي .

على سبيل المثال، قد يكون لدى شخص تقييم ائتماني أقل عرضة لخطر عدم السداد، وبالتالي سيدفع سعر فائدة أعلى. ونفس الأمر ينطبق على بطاقات الائتمان، حيث ستقدم البنوك أسعارا مختلفة للعملاء المختلفين، وسيتم زيادة السعر أيضا في حالة وجود مدفوعات متأخرة أو مرتدة، أو لخدمات أخرى مثل تحويلات الرصيد وصرف العملات الأجنبية .