تعريف العائد على الاستثمار ROI . وشرحة بالأمثلة

ما هو ROI

مقياس عائد الاستثمار (ROI) هو أداة تستخدم لفهم ربحية الاستثمار، حيث يقارن المبلغ الذي دفعته مقابل الاستثمار بالمبلغ الذي تم تحقيقه كأرباح، وذلك لتقييم كفاءته

عند وضع الأموال في استثمار أو مشروع تجاري، يساعدك عائد الاستثمار في فهم مقدار الربح أو الخسارة التي حققتها، وهو نسبة بسيطة تقسم صافي الربح أو الخسارة من الاستثمار حسب تكلفتها. وبما أنه يتم التعبير عنها كنسبة مئوية، يمكنك مقارنة فعالية وربحية خيارات الاستثمار المختلفة، ويتم ربطه بشكل وثيق بالتدابير مثل عائد الأصول (ROA) وعائد حقوق المساهمين (ROE)

كيف تحسب عائد الاستثمار

لحساب عائد الاستثمار، يجب تقسيم المبلغ الذي تم الحصول عليه من الاستثمار (والمعروف أيضًا باسم الربح الصافي) عن تكلفة الاستثمار الإجمالية، ومن ثم ضرب النتيجة بمئة. ويتم تمثيل النتيجة عادة على شكل نسبة. توجد طريقتان لتمثيل هذه الصيغة

• صافي الربح / تكلفة الاستثمار × 100 = العائد على الاستثمار

• صيغة حساب العائد على الاستثمار = (القيمة الحالية – تكلفة الاستثمار / تكلفة الاستثمار) × 100

لنفترض أنك استثمرت مبلغ 5000 دولار في شركة XYZ العام الماضي، وبعت أسهمك مقابل 5500 دولار هذا الأسبوع. في هذه الحالة، يمكن حساب عائد الاستثمار من خلال تقسيم الربح (500 دولار) على المبلغ الأصلي للاستثمار (5000 دولار) ومن ثم ضرب النتيجة بمئة. وهكذا، يكون عائد الاستثمار الخاص بك 10%

• عائد الاستثمار = (5500 دولار – 5000 دولار / 5000 دولار) × 100

سيكون عائد استثمارك في شركة XYZ ١٠٪، وتستثني هذه النسبة أية ضرائب على أرباح الرأس المال أو أية رسوم مرتبطة بشراء أو بيع الأسهم، ومع ذلك، يجب أخذ هذه العوامل في الاعتبار عند حساب تكلفة الاستثمار.

النسبة المئوية التي يقدمها الحساب هي العامل الأساسي لعائد الاستثمار، حيث يمكنك مقارنة هذه النسبة المئوية بنسبة عوائد الاستثمار في فئات الأصول أو العملات المختلفة لتحديد أيهما يعطي أعلى عائد بدلا من الركون إلى مبلغ محدد بالدولار

أمثلة على ROI بالشرح

• مثال عائد النفقات الإعلانية (ROAS)

إذا قمت بإنفاق 10000 دولار أمريكي على إعلانات فيسبوك، فإنك ستحصل على 20000 دولار كعائدات من الإعلانات.

يمكن حساب عائد النفقات الإعلانية بالدولار الأمريكي بقسمة الإيرادات على الإنفاق الإعلاني

(20000 دولار) مقسومة على (10000 دولار) = 2 دولار

هذا يعني أنه مقابل كل دولار يُنفق على الإعلانات في أمريكا، يتم تحقيق أرباح بقيمة دولارين.

• مثال على عائد الاستثمار

لنفترض أنك تبيع سجادة يوغا بمبلغ 35 دولارًا، في ضوء التكاليف والمصروفات والنفقات العامة، يتبقى هامش ربحي قدره 7 دولارات، وهو ما يمثل معدل هامش ربحي بنسبة 20٪ (مبلغ الربح المتبقي).

يمكننا حساب عائد الاستثمار مثل هذا:

قيمة العائد على الاستثمار = (((الإيرادات × معدل الهامش) – مصروفات الإعلانات) / المصروفات) × 100

(((20000 دولار × 0.20) – 10000 دولار) / 10000 دولار) × 100 = -60٪

هذا يعني أنه ستفقد المال مقابل كل منتج تبيعه باستخدام هذه الحملة الإعلانية المحددة.

الفرق بين العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية

يمكن استخدام معدل العائد على الاستثمار لحساب عائد مجموعة واسعة من الاستثمارات، مثل حساب عائد زيادة الإنتاجية من خلال إضافة مساعد إداري لمكتبك، أو تغيير استراتيجيات التسعير، أو استثمار مخزون إضافي، أو شراء آلة جديدة.

ROE هو تطبيق محدد لعائد الاستثمار، ويشير إلى العائد الصافي لحقوق الملكية للشركة مقابل إجمالي حقوق المساهمين، ولا يستخدم لأغراض عامة أخرى.

يعد عائد الاستثمار وعائد حقوق الملكية من الأدوات المفيدة لتقييم فعالية أي نوع من النفقات. يجب على صاحب الأعمال الصغيرة الاهتمام بعائد جميع أنواع الاستثمارات ، حيث يتم تحقيق الهدف النهائي لأي عمل من خلال تحقيق عائد معقول على رأس المال. وإذا لم يتحقق ذلك ، فيجب النظر في الاستثمارات الأخرى التي تقدم عوائد أفضل

كيفية استخدام عائد الاستثمار

يُمكن للمستثمرين العاديين استخدام عائد الاستثمار لتقييم محافظهم الاستثمارية، أو يُمكن تطبيقه لتقييم أي نوع من النفقات بشكلٍ تقريبي.

يمكن لصاحب العمل استخدام عائد الاستثمار لحساب عائد الإعلان على تكلفته، فعلى سبيل المثال، إذا أنفق صاحب العمل ٥٠٠٠٠ دولار على الإعلان وحقق من خلاله ٧٥٠ ألف دولار في المبيعات، فسيحصل على عائد استثمار بنسبة ١٤٠٠٪ على نفقات الإعلان. كما أن مالك العقار قد يفكر في استخدام أجهزة جديدة لتجديد ممتلكاته، ويحتاج إلى مقارنة الخيارين المختلفين بتكلفة وزيادة المستأجرين لاتخاذ القرار الصحيح.

فقط عليك أن تضع في اعتبارك أن العائد على الاستثمار يكون جيدا فقط مثل الأرقام التي تدخلها في حسابك، ولا يمكن لعائد الاستثمار القضاء على المخاطر أو عدم اليقين، وعند استخدام عائد الاستثمار لاتخاذ قرار بشأن الاستثمارات المستقبلية، يجب عليك مراعاة المخاطر لأن توقعاتك للأرباح الصافية يمكن أن تكون مفرطة في التفاؤل أو حتى متشائمة للغاية، وكما هو الحال في جميع الاستثمارات، فإن الأداء التاريخي لا يضمن النجاح في المستقبل

ما هو عائد الاستثمار الجيد

وفقا للحكمة التقليدية، يعتبر العائد السنوي للاستثمار الذي يقارب 7٪ أو أكثر عائدا جيدا للاستثمار في الأسهم، ويتعلق هذا أيضا بمتوسط العائد السنوي لمؤشر S&P 500، وهو ما يمثل التضخم لأنه متوسط، فقد يكون عائدك أعلى في بعض السنوات وأقل في بعض السنوات، ولكن بشكل عام، سيكون الأداء مقاربا لهذا المقدار

مع ذلك، يتطلب تحديد عائد الاستثمار المناسب لاستراتيجيتك الاستثمارية دراسة متأنية بدلا من استخدام معيار بسيط. قد لا يكون S&P 500 مناسبا لمستوى المخاطرة الذي ترغب في تحمله أو لفئة الأصول التي تستثمر فيها، ولحساب عائد الاستثمار المناسب لك، ينبغي عليك طرح الأسئلة التالية على نفسك:

• ما مقدار المخاطرة التي يمكنني تحملها؟
• ماذا سيحدث إذا فقدت المال الذي استثمرته؟
• يجب تحديد مقدار الربح الذي نحتاجه لهذا الاستثمار بحيث يكون مقبولاً ويمكن تحمل خسارة المال
• إذا لم أستثمر هذه الأموال، فما هي الأشياء الممكن فعلها بها؟

لماذا عائد الاستثمار مهم

يساعد حساب عائد الاستثمار على فهم المشاريع الرابحة وتحديد أيها لا يستحق المتابعة، ويمكن أن يساعد حساب عائد الاستثمار على اتخاذ الخيارات الأفضل دون مشاعر، وعلى الرغم من أن الأعمال التجارية يمكن أن تبدو معقدة إلا أن حساب عائد الاستثمار يمكن أن يجعل الأمور أكثر وضوحًا.

إذا كانت الحملة الإعلانية التي تعجبك غير مربحة، فيمكن للأرقام الأولية أن تساعدك على اتخاذ قرارات مدروسة. عندما تعرف بالضبط ما الذي يعمل وما لا يعمل، يمكنك اختيار الخيارات المناسبة. تدير معظم الشركات حملات تسويقية وتدعو إلى تحسين الأمور، لكن لا ينبغي أن تكون أنت الشخص الذي يعاني من عدم الربحية.