تعريف الاستثمارات قصيرة الأجل بالأمثلة
مفهوم الاستثمارات قصيرة الأجل
الاستثمار قصير المدى، أو المعروف أيضا بالاستثمار المؤقت أو الأوراق المالية القابلة للتداول، هو شكل من الديون أو الأوراق المالية التي يتوقع بيعها أو تحويلها إلى نقد خلال فترة تتراوح بين ثلاثة إلى اثنتي عشرة شهرا المقبلة. وبشكل آخر، فهو سهم أو سند يحتفظ به من قبل الإدارة لتحقيق عائد سريع ويخطط لبيعه في الفترة المحاسبية الحالية. وتحتاج الاستثمارات قصيرة المدى إلى اهتمامين رئيسيين
-أولاً: يجب أن تكون الاستثمارات الخاصة سهلة التحويل إلى نقد، وذلك يعني أن الاستثمارات الغامضة في الشركات الخاصة لا يمكن تصنيفها كاستثمار قصير الأجل، إذا لم يكن بإمكانك بيعها بسهولة، فهي ليست ورقة مالية سوقية، كما هو الحال في الاستثمار في أسهم شركة مساهمة عامة، حيث يمكن بسهولة تحديد سعر السهم ويوجد ملايين المستثمرين الراغبين في شرائها
-ثانيًا: يجب على الإدارة التخطيط لتحويل أو بيع الاستثمار في غضون 3 إلى 12 شهرا، وهذا يعتمد على نيتها، فقد تخطط الإدارة لشراء أسهم في شركة أبل كاستثمار قصير الأجل للبيع في الأشهر المقبلة، ولكن إذا انخفضت قيمة هذه الأسهم وقررت الإدارة الاحتفاظ بها لفترة أطول، فإنها ستصبح استثمارا طويل الأجل، وتعتبر الاستثمارات القصيرة الأجل رصيدا حاليا على الميزانية العمومية، ويمكن تصنيفها كنقد أو مجمعة مع النقد المعادل للفئات، ويمكن إدراجها كأوراق مالية للتداول إذا تمت إدارتها بنشاط
أمثلة على الاستثمارات قصيرة الأجل
تتضمن أسواق المال تبادلات بين المؤسسات والشركات المالية، ولا تشمل الأفراد مباشرة، وعلى الرغم من أنه يمكن للأفراد الاستثمار فيها بمبالغ صغيرة، إلا أنهم لا يستطيعون التداول بها مباشرة، وتتضمن هذه الأسواق أدوات مالية مثل أذون الخزانة وأوراق البلدية والصناديق، وتتراوح قيمة التبادلات فيها بين 5 ملايين دولار ومليار دولار
- حسابات التوفير
هي حسابات ودائع منخفضة المخاطر التي يحتفظ بها البنك وتوفر للمالك معدل فائدة صغير.
- شهادات الإيداع أو الأقراص المدمجة
هي عبارة عن سندات إذنية تقدمها البنوك، وتحمل تواريخ استحقاق وأسعار فائدة محددة، وتفرض غرامات في حال وصول المستثمر إلى السند قبل تاريخ الاستحقاق، وعندما ينضج السند، يتم استرداد رأس المال والفائدة المحققة عليالاستثمار، وتعد هذه السندات استثمارات منخفضة المخاطر بدعم من البنوك.
- أذون الخزانة
مستحقة للمشتري من قبل الحكومة، تنضج هذه في أقل من عام وتتراوح من 1000 دولار إلى 5 ملايين دولار، عندما تنضج، تشتمل الفاتورة على رأس المال والفائدة، كلما طالت مدة الاستثمار، ارتفع سعر الفائدة، وغالبًا ما تُباع أذون الخزانة لجمع الأموال لمشاريع البنية التحتية الممولة من الحكومة، لأن الحكومة تدعم هذه الفواتير، فهي منخفضة المخاطر للغاية.
- صناديق السندات
سندات الصندوق هي صندوق مشترك مكون من سندات تستحق في فترات متداخلة تتراوح بين 1-5 سنوات.
- سندات بلدية
تقدم السندات التي تصدرها الوكالات المحلية أو الحكومية عوائد أعلى وعادةً ما تكون معفاة من ضرائب الدخل.
- الإقراض من نظير إلى نظير
تقوم هذه المنصات المالية بربط المقترضين مع المقرضين. بصفتك مقرضًا، يتم استثمار الأموال المخصصة للمقترضين واستعادة رأس المال بالإضافة إلى الفائدة على القروض.
كيف تعمل الاستثمارات قصيرة الأجل
يهدف الاستثمار على المدى القصير إلى حماية رأس المال وتحقيق عائد.
- بالنسبة للمستثمر الفردي: يتعلق الأمر بحماية أموالك والحفاظ على الوصول إليها، ويمكن استخدام الادخار لتحقيق الأهداف القصيرة مثل دفعة أول، أو استئجار إجازة، أو بدء عمل تجاري صغير. ولتطوير هذه الأموال والحفاظ على الحرية في الوصول إليها دون عقوبة، فإن أدوات الاستثمار القصيرة الأجل تكون مفيدة جدًا.
- بالنسبة للشركات التي تتمتع بمركز نقدي قوي: إذا تم استثمار الأموال الزائدة في استثمارات قصيرة الأجل أو ما يعادلها، فسيتمكن المستثمر من كسب أرباح أكبر من الأرباح التي يمكن أن يحصل عليها من حساب مصرفي قياسي، وتصنف الاستثمارات التجارية القصيرة الأجل عادة بأنها عبارة عن استثمارات سريعة السيولة يتم بيعها خلال فترة زمنية قصيرة، وتكون هذه الفترة عادة أقل من عام واحد
ما هي الاستثمارات طويلة الأجل
– يتم شراء الاستثمارات طويلة الأجل والاحتفاظ بها لعدة سنوات، مثل 10 سنوات أو أكثر، وقد تكون هذه الاستراتيجية المناسبة لأهداف مالية طويلة الأجل مثل التقاعد، ويمكن أن تشمل الأسهم والصناديق المشتركة، عندما يكون لدى المستثمر عدة سنوات أو أكثر للتخطيط لبدء عمليات السحب من حساباته الاستثمارية
ربما يتمكن الشخص من تحمل مخاطر أكبر إذا كان في وضع يسمح له بالاستثمار لفترة طويلة، مما يتيح الفرصة للاستثمارات للاستعادة قيمتها بعد الانخفاض الدوري، على الرغم من عدم ضمان الاسترداد، حيث يمكن لأي استثمار أن يزيد أو يقل قيمته مع مرور الوقت، بما في ذلك فقدان القيمة الأساسية للاستثمار
الاستثمار طويل الأجل مقابل الاستثمار قصير الأجل
فيما يلي بعض الاختلافات بين الاستثمار طويل الأجل والاستثمار قصير الأجل:
-الأفق الزمني: يجب تحديد الفترة الزمنية التي تسبق بدء سحب الأموال من حسابات الاستثمار الخاصة بك وفقًا لأفق الوقت الذي تخطط للاستثمار فيه، حيث يعتبر الفترة الطويلة بشكل عام تزيد عن 10 سنوات، بينما الفترة القصيرة بشكل عام هي ثلاث سنوات أو أقل.
-مخاطر السوق: تشمل مخاطر الأسواق المالية احتمالية خسارة قيمة الأصول المرتبطة بها، ويعتمد مستوى مخاطر السوق على نوع الاستثمار واستراتيجيتك المعتمدة، وعند تحديد ما إذا كانت الاستثمارات قصيرة أو طويلة الأجل مناسبة لك، ينبغي تناقش مخاطر السوق مع مستشار مالي متخصص.
-أهداف الاستثمار: تستغرق أهداف الاستثمار طويلة الأجل سنوات أو عقودًا لتحقيقها، وتشمل ذلك الادخار للتقاعد أو التعليم الجامعي، وتستغرق أهداف الاستثمار قصيرة الأجل فترة قصيرة مثل شهور أو بضعسنوات، وتشمل ذلك الادخار لقضاء عطلة أو حفل زفاف أو تحسين المنزل.