ترتيب الصناديق السيادية على مستوى العالم
الصناديق السيادية في العالم
صندوق الثروة السيادية هو تجمع استثماري لاحتياطيات العملات الأجنبية التي تمتلكها الحكومة، وهو أحد أكبر التجمعات الاستثمارية التي تمتلكها الدول التي تحقق فائضا تجاريا، مثل الصين ودول منتجة للنفط، حيث يتم استخدام العملات الأجنبية، بالأساس الدولار الأمريكي، كمقابل لصادراتهم، ثم يتم استثمار الأموال لتحقيق أقصى عائد ممكن في المحفظة الاستثمارية .
ترتيب صندوق الثروة السيادية
يعتبر صندوق التقاعد الحكومي النرويجي أكبر صناديق التحوط السيادية في العالم. وفقا لمعهد صندوق الثروة السيادية، كان لديهم ما يقرب من 1.1 تريليون دولار في نوفمبر 2019. تأتي أرباحهم من عمليات التنقيب عن النفط في بحر الشمال الذي يملكه الدولة
تعتمد الصناديق السيادية الشرق أوسطية بشكل كبير على صادرات النفط، مما يجعلها عرضة لتقلبات أسعار النفط، وتشكل صادرات النفط حوالي ثلث ثروتها الإجمالية، مما يجعلها واحدة من أفضل الصناديق في الشرق الأوسط بالمليارات
- جهاز أبوظبي للاستثمار يمتلك 696.7 دولار في الإمارات العربية المتحدة
- الهيئة العامة للاستثمار الكويت 592.0 دولار
- سما السعودية 515.0 دولار
- جهاز قطر للاستثمار قطر 328.0 دولار
- يبلغ حجم صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية 320.0 دولار
- تبلغ قيمة مؤسسة دبي للاستثمار في الإمارات العربية المتحدة 239.4 دولار
- سعر السهم لشركة مبادلة للتنمية في الإمارات العربية المتحدة هو 228.9 دولار
- صندوق التنمية الوطنية إيران 91.0 دولار
- هيئة الاستثمار ليبيا 60.0 دولار
تنتفع الصناديق الصينية من الاقتصاد الهائل للتصدير الذي يجمع كميات كبيرة من العملات الأجنبية التي يجب استثمارها. توجد صناديق ثروة سيادية ممولة بالتصدير في العديد من البلدان، ولكن أفضل مثال يمكن أن يكون في الصين
يوجد خمسة صناديق ثروة سيادية مجتمعة تستثمر تريليونات الدولارات، ويدير البنك المركزي الصيني باقي أموال الحكومة لتنظيم عملتها، وتستثمر الشركات والبنوك التي تديرها الدولة أموالًا في هذه الصناديق، وكل صندوق له أهداف منفصلة .
صناديق الثروة السيادية مقابل البنوك المركزية
قبل الانخراط في المزيد من التفاصيل حول صناديق الثروة السيادية، يجب التمييز بينها وبين الكيانات المالية المماثلة، ولا تعد صناديق الثروة الموجودة في البنوك المركزية ثرواتًا سيادية لأنها تمتلك أهدافًا مختلفة .
يحتفظ البنك المركزي بالأموال لإدارة قيمة عملته، أو لتحفيز الاقتصاد، أو لمنع التضخم، بينما يريد صندوق الثروة السيادي فقط كسب عائد مرتفع، وتشمل بعض الصناديق الأخرى التي يتم الخلط بينها وبين صناديق الثروة السيادية:
- الأموال التي تمتلكها الشركات التي تتبع الدولة
- صناديق التقاعد لموظفي الحكومة
- صناديق الثروة الخاصة
كيف تؤثر صناديق الثروة السيادية على اقتصاد الولايات المتحدة
- تضاعف حجم الأموال التي تحتفظ بها أكبر صناديق الثروة السيادية منذ سبتمبر 2007، حيث ازدادت من 3.265 تريليون دولار إلى 8.1 تريليون دولار في عام 2019، وأصبحت ممتلكاتها من الأصول ضعف ما تمتلكه جميع صناديق التحوط مجتمعة .
- هذه الأموال كبيرة بما يكفي للتأثير على الأسواق ككل على سبيل المثال ، استحوذوا على حصص كبيرة في Citigroup و Morgan Stanley و Merrill Lynch أثناء الأزمة المالية ساهموا في فقاعات الأصول في العقارات في لندن ونيويورك هذه الصناديق لها تأثير متزايد حيث يصبح المستثمرون أكثر حنكة .
- حفز ارتفاع أسعار النفط على نمو صناديق الثروة الكبيرة بين عامي 2007 و 2014 خلال ذلك الوقت ، كان ما يقرب من 60 ٪ من أصولها من عائدات النفط والغاز بالكاد أدت الأزمة المالية لعام 2008 إلى تباطؤ نموهم. وبلغت هذه الأموال 4 تريليونات دولار في ديسمبر 2009 و 5 تريليون دولار في مارس 2012 .
الصناديق السيادية السعودية
- يجب الاستثمار في صندوق الثروة السيادية في المملكة العربية السعودية، والذي يتم شراء حصص في شركات كبرى أمريكية بمليارات الدولارات في قطاعات متنوعة من الفضاء إلى الترفيه، بما في ذلك بوينغ وديزني وفيسبوك وفقا لتقرير قدمته لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) .
- أعلن صندوق الاستثمارات العامة (PIF) أنه قام بشراء حصة بقيمة 713.7 مليون دولار في شركة بوينج، و495.8 مليون دولار في شركة ديزني، و521.9 مليون دولار في أسهم فيسبوك خلال الربع الأول من عام 2020، وفقًا لتقرير ربع سنوي صادر عن لجنة الأوراق المالية والبورصات في 15 مايو .
- أعلن صندوق الثروة السيادية عن استثمار مبلغ 827.7 مليون دولار في شركة النفط البريطانية العملاقة بي بي، ومبلغ 487.6 مليون دولار في بنك أوف أمريكا، ومبلغ 522 مليون دولار في سيتي جروب .
- كان الصندوق، الذي يدير أصولًا قيمتها حوالي 320 مليار دولار، قد استثمر في السابقات السابقة في أسهم شركات مثل أوبر تكنولوجيز وتسلا وصندوق رؤية سوفتبنك العالمي لتوسيع محفظته الاستثمارية العالمية .
صندوق الاسثمارات العامة
- قام صندوق الاستثمارات العامة بشراء حصص أكثر من الأقلية في الشركات الدولية خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام، وذلك بسبب تعطل الأعمال العالمية جراء تفشي فيروس كورونا وانخفاض أسعار الأسهم وإجبار الشركات على بيع الديون. يعتبر هذا الاستثمار في بعض أكبر الأسماء في عالم الشركات الأمريكية رهانا على قدرة الصندوق على تحقيق عوائد على المدى الطويل وتحفيز النمو الاقتصادي في المملكة العربية السعودية .
- يعتبر صندوق الاستثمارات العامة مستثمرا صبورا ذو أفق طويل الأجل. وبالتالي، يسعى بنشاط للحصول على فرص استثمارية استراتيجية في السعودية وعالميا، لتوليد عوائد كبيرة على المدى الطويل، مع زيادة الفائدة لشعب المملكة العربية السعودية ودفع النمو الاقتصادي للبلاد. وأشار صندوق الاستثمارات العامة في بيان أرسل عبر البريد الإلكتروني إلى أن هذه الفرص تشمل القطاعات والشركات التي تتمتع بوضع جيد لدفع الاقتصادات وقيادة القطاعات للمضي قدما.
أسهم شركة كرنفال
- صرح وزير المالية بأن المملكة العربية السعودية قادرة على التعامل مع آثار فيروس كورونا، وارتفعت أسهم شركة كرنفال للرحلات البحرية بعد أن استحوذ صندوق الاستثمارات العامة السعودي على حصة 8.2٪
- تشمل الممتلكات الأخرى التي تم الكشف عنها يوم الجمعة، 513.9 مليون دولار في شركة ماريوت الدولية و78.4 مليون دولار في شركة وارن بافيت في بيركشير هاثاواي، وغيرها من الممتلكات .
- اشترى حصصًا في شركات الطاقة، ومن بينها شركة Suncor Energy وCanadian Natural Resources وTotal الفرنسية وRoyal Dutch Shell .
- في الشهر الماضي، اشترى صندوق الاستثمارات العامة حصة بنسبة 8.2٪ في شركة كارنيفال كوربوريشن، وهي شركة تدير خطوط الرحلات البحرية الأمريكية التي تضررت من أزمة فيروس كورونا، مما أدى إلى ارتفاع أسهمها بنسبة 20٪ على الأقل .
- يتبع صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية استراتيجية لتوسيع محفظته العالمية، بالإضافة إلى الاستثمار في مشاريع محلية رئيسية، كجزء من خطط التنويع الاقتصادي الأوسع، وذلك لتقليل اعتماد البلاد على عائدات النفط .
الصناديق السيادية في مصر
- أعلن صندوق الثروة السيادية المصري إعادة ترتيب أولوياته لتشمل القطاعات الحيوية، بما في ذلك قطاع الرعاية الصحية، بسبب الأزمة الناجمة عن جائحة فيروس كورونا .
- – “أعلن أن الصندوق سيؤسس أربعة صناديق في المستقبل القريب، تغطي القطاعات ذات الأولوية وثلاثة صناديق أخرى في وقت لاحق .
- تسعى مصر إلى دعم الرعاية الصحية المتعثرة في ظل الأزمة الصحية التي يخشى الكثيرون أن تؤثر سلبًا على القطاع بسبب زيادة الإصابات في الأسابيع الأخيرة .
- في الشهر الماضي، وقع صندوق الثروة السيادية اتفاقية تعاون مع مجموعة كونكورد الدولية للاستثمار الأمريكية لإنشاء شركة مشتركة لإدارة صندوق متخصص في الرعاية الصحية في منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا .
الصندوق المتخصص
- يستهدف الصندوق المتخصص المرحلة الأولى، التي تبلغ قيمتها 300 مليون دولار، تحقيق أرباح طويلة الأجل من خلال استغلال فرص الاستثمار الأجنبي المباشر، بالإضافة إلى جذبتدفقات استثمارية أجنبية مباشرة وخلق فرص استثمارية مشتركة في مشاريع عملاقة أخرى .
- لن يحتوي صندوق الثروة السيادية على حصة أغلبية في الصندوق، وتم الكشف عن أن المستثمرين الاستراتيجيين سيحتفظون بها .
- في حين يركز صندوق الثروة السيادية على الرعاية الصحية، إلا أنه أيضًا يتطلع إلى قطاع التكنولوجيا المالية الذي يزدهر وسط أزمة الفيروس .
- صرح سليمان بأن الاستثمار في التكنولوجيا المالية لم يعد ترفًا، خاصةً وأن بعض القطاعات تشهد انتعاشًا بسبب الوباء .
- تم الكشف عن وجود محادثات جارية مع عدد من المستثمرين بشأن فرص الاستثمار في القطاع، دون تقديم مزيد من التفاصيل.
- وقالَ إنَّ الصندوقَ أجرى محادثاتٍ مع عددٍ من الصناديقِ الإفريقيةِ في السنغالِ وأوغندا وغيرِهما لتصديرِ `التجربةَ المصريةَ` في التكنولوجياِ الماليةِ مباشرةً .
- صرح سليمان بأن أولويات الصندوق تشمل الاستثمار في مجالات التصنيع والبنية التحتية بسبب الاهتمام المتزايد من قبل المستثمرينبهذه المجالات .