الهيمنة النقدية … Monetary hegemony

تعتبر الهيمنة النقدية ظاهرة اقتصادية وسياسية في دولة واحدة، ولها تأثير حاسم على وظائف النظام النقدي الدولي، بالإضافة إلى أن وظائف النظام النقدي تتأثر بالهيمنة النقدية، ومن بين هذه الوظائف:
القدرة على الوصول إلى القروض الدولية وأسواق صرف العملات الأجنبية
تتولى إدارة ميزان المدفوعات حل المشاكل التي تحدث تحت سيطرتها .

السلطة المطلقة لفرض وحدة الحساب في الاقتصاد العالمي تقع في الحكومات والجهات المختصة .
مصطلح هيمنة النقد ظهرت من قبل مايكل هدسون Super Imperalism ، والتي نشرت لأول مرة في عام 1972 . والذي يصف هيمنة النقد بإعتباره ليس منحصر على العلاقة الغير متكافئة للدولار الأمريكي في الاقتصاد العالمي ، إلا أن هناك هياكل لصرح الهيمنة التي تدعمها ، وهما صندوق النقد الدولي والبنك الدولي . استمر الدولار الأمريكي لدعم الاقتصاد العالمي و هو العملة الرئيسية للتبادل الدولي ، والوحدة الحسابية ( مثل تسعير الزيوت) ، وحدة التخزين (مثل أذون الخزانة و السندات ) ، و على الرغم من الحجج التي تعكس ذلك ، فهو ليس في حالة تراجع الهيمنة .

النظام النقدي الدولي قد يشهد ل هما الهيمنة النقدية : بريطانيا والولايات المتحدة .

الهيمنة النقدية البريطانية
في عام 1871، ارتفعت بريطانيا العظمى لتحتل مكانة الهيمنة النقدية بفضل اعتمادها الواسع لمعيار الذهب. في نهاية القرن التاسع عشر، أصبحت بريطانيا أكبر دولة مصدرة للرأس المال، وتحولت لندن أيضا إلى مركز عالمي للذهب والمال والأسواق المالية. وكان هذا الأمر سببا رئيسيا يعتمد عليه الدول لاعتمادها على معيار الذهب. لجذب الأعمال المالية المربحة من لندن إلى باريس وبرلين وغيرها من المراكز المالية، كان من الضروري مضاهاة معيار الذهب في بريطانيا، ومع ذلك تم خفض تكاليف المعاملات والجدارة الائتمانية الممثلة والصوت السياسي المالي للحكومة (شوارتز، 1996). كانت مدينة لندن هي المورد الرئيسي للائتمان على المدى القصير والطويل، وتم توجيهها للخارج. قدمت مدينة لندن تسهيلات مالية واسعة النطاق وائتمانا رخيصا، مما زاد من قوة الجنيه عن طريق تعزيز استخدامه في المدفوعات الدولية. ووفقا لوالتر (1991)، خلال فترة من عام 1870 إلى 1913، قد يكون “60 في المئة من التجارة العالمية تم تمويلها بفواتير استرلينية وقروض قصيرة الأجل .

يعتمد استثمار الأموال الأجنبية في بريطانيا على اعتماد الاقتصادات الأجنبية على استخدام الجنيه الإسترليني. في عام 1850، زادت الأصول الأجنبية الصافية في بريطانيا من حصة 7% من إجمالي الثروة الوطنية إلى 14% في عام 1870، وصعدت إلى حوالي 32% في عام 1913 (ادلشتاين، 1994). لم يشهد العالم من قبل أمة تحقق هذا القدر من الدخل والمدخرات الوطنية من خلال الاستثمار الأجنبي. تمتلك الممارسات البريطانية للاقتراض الخارجي صفتين فنيتين منحتا مصداقية أكبر للجنيه الإسترليني كوحدة تخزين ووسيلة للتبادل: الأولى، أن القروض البريطانية المقدمة للأجانب تتم بالجنيه الإسترليني، مما يتيح للبلاد اقتراض الأموال بسهولة من خلال احتياطيات الجنيه الإسترليني، والثانية، أن بريطانيا تستخدم تعليمات مكتوبة لتسديد الفواتير أو تبادل الأموال في لندن لتمويل التجارة الدولية .
الأهم من ذلك، هو أن هناك قدرة لا تضاهى على تغطية العجز في الحساب الجاري من خلال إصدار عملة خاصة بها وبامتيازاتها .

موقف بريطانيا يتضاءل بسبب المنافسة بين الدول ، و الاستثمار المحلي ، و الحرب العالمية الأولى والضعف الاقتصادي ، وواصل التأثير السياسي البريطاني بعد الحرب العالمية الأولى ، والتي أثرت على معيار الذهب من العملات التي تم إنشاؤها في إطار مؤتمر جنوة من 1922 . هذا الفشل في النظام ، لم يكن بسبب العجز في بريطانيا ، ولكنه رجع إلى اللامركزية المتزايدة لل نظام النقدي الدولي مع صعود نيويورك و باريس للمراكز المالية التي أدت إلى انهيار قاعدة تبادل الذهب في عام 1931 .

الهيمنة النقدية الأمريكية
شهدت نهاية الحرب العالمية الثانية المرآزية السلطة النقدية في يد الولايات المتحدة التي أصبحت على استعداد ل تحمل عبء اعادة الاعمار بعد الحرب . كانت الولايات المتحدة قد خرجت من الحرب العالمية الثانية مع المثل العليا لل الاعتماد الاقتصادي المتبادل ، والمساءلة ، و الإيثار ، وأعرب في الرؤية التعددية العالمي .

في الجوهر ، مصطلح التعددية يعتبر اليوم مختلفا عما كان عليه بعد الحرب العالمية الثانية. هذا المصطلح لم يعد يركز فقط على مصالح الولايات المتحدة في الاقتصاد العالمي الليبرالي والنظام المتعدد الأطراف في الأممية الآمال الكبيرة. تم الآن الاعتراف بأهمية تحقيق فائض التصدير في الولايات المتحدة، وذلك لتجنب الإنفاق الحكومي وتعزيز الاقتصاد المحلي وتعويض الاستثمار المحلي، دون الحاجة إلى إعادة تنظيم بعض الصناعات بسبب الإفراط في الجهود الحربية. لهذه الأسباب، أصبحت فكرة تصدير الفائض ذات أهمية بالغة بالنسبة للولايات المتحدة. كان إنتاج فائض التصدير يرتبط ارتباطا وثيقا بحالة الاقتصاد العالمي الذي كان يفتقر إلى الأنظمة الامبراطورية، وكذلك بنظم الدفع المتبادل وأنظمة التجارة. وبالتالي، تسعى الولايات المتحدة لإعادة إحياء إمبراطوريتها السابقة في التجارة الأمريكية والبريطانية لضمان الامتثال وإنشاء نظام ما بعد الحرب من خلال الرافعة المالية واتفاقية المالية الأمريكية البريطانية في عام 194 .

ترمز هذه الرؤية الجديدة التعددية العالمية، التي تسبق الحقائق الاقتصادية الجديدة لأوروبا التي مزقتها الحرب، إلى العجز المالي في بريطانيا فيما يتعلق بقابلية تحويل الجنيه الاسترليني. وبجانب هذا الواقع الاقتصادي الجديد، كان هناك تهديد سياسي وعسكري من الاتحاد السوفياتي. في 29 ديسمبر عام 1945، قبل يومين فقط من نهاية بريتون وودز، أبلغ وزير الخارجية السوفياتي مولوتوف جورج كينان بأن الاتحاد السوفياتي لم يشارك في المقالات. وبعد شهرين، في فبراير عام 1946، أرسل كينان برقية مشهورة إلى واشنطن، يتساءل فيها عن سبب عدم تصديق الاتحاد السوفياتي لاتفاقية بريتون وودز. وبعدها، اعتبرت البرقية بداية لسياسة الحرب الباردة للولايات المتحدة .

نتيجة لذلك، قامت الولايات المتحدة بتغيير رؤيتها من التعددية للجميع إلى التعددية الإقليمية، وهذا يعزز الخطة المارشال وبرنامج الانتعاش الأوروبي (ERP) والاتحاد الأوروبي للمدفوعات (EPU) في أوروبا. مع تفكك EPU الذي حدث فيه احتمال الوصول إلى عالم حقيقي متعدد الأطراف في نظام بريتون وودز في عام 1958. شهد العام نفسه بداية التوازن الأمريكي الدائم في ميزان المدفوعات .

في 1960 ، كان نظام بريتون وودز يسمح للولايات المتحدة بتمويل ما يقرب من 70 في المئة من الرصيد التراكمي لميزان المدفوعات عن طريق العمليات المزدوجة من الذهب و التمويل المسؤل . تمكن تمويل مسؤولية الولايات المتحدة لإجراء النفقات العسكرية مع الالتزامات الخارجية ، والإبقاء على قدر كبير من المرونة في السياسة الاقتصادية المحلية ” .

استمرت الولايات المتحدة في التفوق المالي وظلت قواعد نظام بريتون وودز كما هي. وأدى نظام بريتون وودز أو البريتون الثاني إلى ظهور استراتيجية تنموية جديدة تعتمد على النمو الذي يقوده الصادرات المدعومة بأسعار صرف منخفضة، مع تنظيم رؤوس الأموال وتدفقات الأموال الرسمية عبر تجميع المطالبات الاحتياطية على البلد المركزي (مثل الولايات المتحدة). وبعبارة أخرى، استبدلت آسيا أوروبا في تمويل العجز في المدفوعات الأمريكية .

يمكنك الاطلاع على مقالات متنوعة من خلال :
علم الاقتصاد السلوكي
الرقابة على الصرف الأجنبي
مبادلة النقد الأجنبي