أنواع الأوراق التجارية وأهم خصائصها

تعريف الاوراق التجارية

الأوراق التجارية هي وثائق مالية تتعهد بدفع مبلغ مالي لشخص معين أو لصاحب الحق الانتقالي، وتسمى بـالإنجليزية `Negotiable Instrument`، وتعني وثيقة قابلة للتداول. فهي ليست نقودا بحد ذاتها، ولكنها تعد بدفع مبلغ مالي لصاحبها في تاريخ مستقبلي أو عند الطلب. ويجب أن يتم تسمية المستلم المحدد أو الشخص الذي سيتلقى الدفع في الأوراق التجارية، ويعتبر الشيك الشخصي أحد الأوراق التجارية الأكثر شيوعا. فهو وثيقة تتعهد المؤسسة المالية بدفع مبلغ محدد لصاحبها في وقت محدد. ويجب الإشارة إلى أن الأوراق التجارية تختلف عن الأوراق المالية، حيث تعتبر الأوراق المالية أداة لتمويل المشاريع أو الشركات، وعادة ما يتم خصمها عبر البنوك، ومن أمثلة الأوراق المالية أذونات الخزينة.

ومن خصائص الأوراق التجارية أنها قابلة للتحويل مما يسمح لحاملها إما بأخذ الأموال كنقد أو استخدامها بطريقة مناسبة للمعاملة وفقًا لتفضيلات صاحبها، ويحصل حامل الأوراق على سند قانوني كامل لها، ولا يجوز تعيين أي تعليمات أو شروط على حامل الأوراق لاستلام قيمتها النقدية، كما يجب توقيع الأوراق المالية بعلامة من قبل صانعها.

فكرة الأوراق التجارية هي فكرة قديمة جدًا، ظهرت في الهند في القرن الثالث قبل الميلاد، وكانت أداة تسمى أديشا تستخدم، وهي عبارة عن أمر يصدره المصرفي لشخص ثالث لدفع أموال المذكرة، وهذا يتوافق مع تعريف الفاتورة التبادل كما نفهمه اليوم.

يعتقد أن الرومان القدماء استخدموا شكلاً مبكرًا من الشيكات المعروفة باسم praescriptiones في القرن الأول قبل الميلاد، كما وتم العثور على سندات إذنية رومانية عمرها 2000 عام، وقد نشأت النماذج الأولية الشائعة لسندات الصرف والسندات الإذنية في الصين ، حيث تم استخدام أدوات خاصة تسمى فيتسيان لتحويل الأموال بأمان عبر مسافات طويلة في عهد أسرة تانغ في القرن الثامن.

في منتصف القرن الثالث عشر، طبع حكام بلاد فارس كلمة “تشا” أو “الفصل” كعملة ورقية محدودة الاستخدام في المعاملات بين البلاط الملكي والتجار لمدة ثلاث سنوات تقريبًا، وكان سبب انهيارها هو قبول المحكمة لكلمة “تشا” فقط بخصم تدريجي.

في وقت لاحق، استعملت هذه الوثائق لتحويل الأموال من قبل التجار في الشرق الأوسط، الذين أستخدموا النماذج الأولية للكمبيالات من القرن الثامن حتى الوقت الحاضر. واستخدمت هذه النماذج الأولية في وقت لاحق من قبل التجار الأيبيريين والإيطاليين في القرن الثاني عشر، وفي إيطاليا في القرنين الثالث عشر والخامس عشر، اكتسبت الكمبيالات والسندات الإذنية سماتها الرئيسية، بينما ارتبطت مراحل أخرى من تطورها بفرنسا خلال القرنين السادس عشر والثامن عشر، حيث ظهرت فكرة التظهير أو نقل ملكية السند لدائن آخر، وفي ألمانيا خلال القرن التاسع عشر، تم إضفاء الطابع الرسمي على الأوراق التجارية عبر قانون الصرف.

يعود أول ذكر للاستخدام الكمبيالات في القوانين الإنجليزية إلى عام 1381م، في عهد ريتشارد الثاني الذي فرض قانونًا يتيح استخدام الأوراق التجارية في إنجلترا .

أنواع الأوراق التجارية

تصنف معظم الأوراق التجارية تحت الفئتين التاليتين: الأداة القابلة للتداول حسب القانون والأدوات القابلة للتداول حسب العرف، وتشمل أنواع الأوراق التجارية الشائعة الاستخدام:

• السندات الإذنية.
• الكمبيالة.
• الشيك.
• الكمبيالات الحكومية.
• أوامر التسليم.
• إيصالات الجمارك.

السندات الإذنية كأداة قابلة للتداول

السند الإذني هو وثيقة مكتوبة تحتوي على اتفاق غير مشروط يوقعه طرف واحد لدفع مبلغ معين من المال فقط إلى شخص معين أو حامل السند، ويتضمن وعدًا من المدين للدائن بدفع مبلغ معين من المال بعد تاريخ معين.

الكمبيالة كورقة تجارية

الكمبيالة هي وثيقة مالية تحتوي على أمر صريح من الدائن للمدين بالدفع لشخص محدد في موعد محدد، ويتم استخدامها من قبل الدائن أو المستفيد للحصول على مبلغ محدد من المال من المدين.

الشيك كورقة تجارية

الشيك هو كمبيالة مالية يكون الطرف الدائن فيها مصرف محدد، ويتم توقيع والموافقة على الشيكات الشخصية من قبل الشخص الذي أودع الأموال في البنك وتحديد المبلغ المطلوب دفعه، ويشير أيضًا إلى اسم الشخص الذي سيستلم المبلغ المحدد.

على الرغم من أن التكنولوجيا زادت من شعبية الخدمات المصرفية عبر الإنترنت ، إلا أن الشيكات لا تزال تستخدم لدفع العديد من الفواتير. ومع ذلك ، فإن أحد القيود على استخدام الشيكات الشخصية هو أنها طريقة دفع بطيئة نسبيًا ، وتستغرق معالجة الشيكات وقتًا طويلاً مقارنة بالطرق الأخرى.

الأوراق التجارية الأخرى

يمكن أن تظهر الأدوات على أوراق تجارية مثل السندات الإذنية الحكومية وإيصالات السكك الحديدية وأوامر التسليم وغيرها، وقد تكون هذه الأدوات قابلة للتداول وفقًا للممارسات التجارية المعتادة.

خصائص الأوراق التجارية

سهولة التحويل

تعتبر واحدة من مميزات الصك القابل للتداول هي سهولة وحرية تحويله دون الحاجة لشكليات أو الكثير من الأوراق، بالإضافة إلى إمكانية نقل ملكية الأداة بسهولة إما عن طريق التسليم أو عن طريق المصادقة الصالحة.

تكون المصادقة الصحيحة عندما يوقع صانع أو حامل أداة قابلة للتداول عليها لغرض التفاوض، ويكون التوقيع على ظهرها أو وجهها أو على قسيمة ورقية ملحقة بها، وتسمى هذه العملية التظهير، ويسمى المكان الذي يتم فيه التظهير بالمظهر.

يجب أن تكون مكتوبة

يجب أن تكون جميع الأوراق التجارية المالية مكتوبة، بما في ذلك الملاحظات المكتوبة بخط اليد والمطبوعة والمنقوشة والمكتوبة بأي طريقة أخرى.

يجب أن يكون وقت الدفع مؤكدًا

إذا كانت الدفعة المستحقة قابلة للتحصيل في أي وقت أو لم يتم تحديد الموعد النهائي للدفع، فإن هذا الأمر لا يعتبر ورقة تجارية، حيث أن الجزء الأساسي في نظام الأوراق التجارية هو تحديد فترة زمنية محددة، حتى لو لم يتم تحديد تاريخ محدد. على سبيل المثال، إذا كان وقت الدفع مرتبطا بوفاة شخص معين، فإن الموت هو حدث محدد.

يجب أن يكون المدفوع لأمره مؤكدًا

يجب أن يكون الشخص المُراد سداده شخصًا أو أشخاصًا مُعيّنين، ويمكن أيضًا وجود أكثر من مُستفيد مقابل الورقة التجارية، وتشمل مفهوم `الشخص` أيضًا الأشخاص الاعتباريين، مثل الشركات والنقابات العمالية ورئيس المجلس الإداري والسكرتير وما إلى ذلك.

يمكن نقلها أو تظهيرها عدد لا نهائي من المرات

اشتقت أسماء الأوراق التجارية الإنجليزية من قابلية نقل ملكيتها لعدد غير محدد من الأشخاص حتى تاريخ استحقاقها،

فوائد استخدام الأوراق التجارية

توجد العديد من الفوائد لاستخدام الأوراق التجارية في المعاملات المالية، بما في ذلك على سبيل المثال:

من أهم مزايا الكمبيالات هو أن المدين والدائن يفترض أن يكونا متفقين على المبلغ، وبالتالي لا يحتاج البائع إلى إثبات ذلك. وبمجرد قبول المدين للكمبيالة، يفترض أن هذا الدين موجود بشكل قانوني ومشروع.

يمكن للدائن الحصول على المال على الفور، ولا يحتاج إلى انتظار فترة الاستحقاق. يمكنه اختيار خصم الفاتورة أو تظهير الكمبيالة لدائن آخرين، وبالتالي لا يتم حجز أمواله.