ما هي الأرباح المحتجزة ؟
تتعرض الشركات في جميع المجالات للربح والخسارة، وهذا أمر طبيعي جدا. تسعى الشركات قدر المستطاع لتحقيق أكبر نسبة من الأرباح وتقليل الخسائر. لذلك، تقوم إدارة الشركات بإعداد الميزانية لمعرفة حجم الأرباح والخسائر. هناك العديد من أشكال الأرباح، وأهمها الأرباح المحتجزة، والتي يجب جمعها حتى إن كان بشكل مجدول، لتجنب أن تصبح جزءا من الديون المستحقة. وبالمقابل، هناك خسائر تتكبدها الشركات. يتطلب فهم مفهوم الأرباح المحتجزة وأهدافه، ومعرفة كيفية حسابها. وسنشرح ذلك في هذا المقال
الأرباح المحتجزة
يعرف الأرباح المحتجزة بأنها الجزء الغير الموزع من الأرباح على المساهمين خلال السنة المالية السابقة. فإذا حققت الشركة أرباحا وقررت إدارتها عدم توزيع هذه الأرباح على المساهمين، فإن هذه الأرباح تعتبر أرباحا محتجزة ويتم إضافتها إلى حقوق المساهمين تحت بند الأرباح المحتجزة، وتكون الشركة حرة في استخدام هذه الأموال طالما أنها تحت سيطرة إدارة الشركة .
الهدف الأساسي من هذا الإجراء هو إعادة استثمار هذه الأموال للحصول على عائد استثماري، بدلاً من توزيعها على المساهمين على شكل نقود .
وبالتالي، يتأثر رقم الأرباح المحتجزة بأرقام صافي الربح والخسارة التي تحقق دوريا، وأيضا بالأرباح التي تقرر الشركة توزيعها على المساهمين وتسمى في هذه الحالة (توزيعات الأرباح المعلنة). كما يتأثر بأي مبالغ تقرر الشركة تنفيذها وفقا للقوانين أو السياسات المالية لتجنب تحويلها إلى أرباح محتجزة، وبالتالي لا تعتبر هذه الأرباح محتجزة ولكنها أرباح مقيدة للتوزيع وغير متاحة كمصدر لتوزيع الأرباح.
إجمالي الأرباح المحتجزة
بما أن الأرباح المحتجزة هي الأرباح التي تحققها الشركة ولا توزعها على المساهمين، فإنه يجب أن يكون لديها هدف محدد، سواء كان استثمارها في مشاريع جديدة أو سداد الديون المستحقة أو توزيعها على المستثمرين في المستقبل. وبعد أن تقوم الشركة بحساب صافي الأرباح وتوزيع جزء منه على المساهمين وفقا لعدد الأسهم التي يمتلكونها، يتبقى جزء من الأرباح يحتفظ به في حساب الشركة. ومن ثم، يتم إضافته إلى الأرباح المحتجزة من السنوات السابقة للحصول على “إجمالي الأرباح المحتجزة
غالبًا ما تستثمر الشركات الأرباح المحتجزة في مشاريع جديدة، مما يتيح لها عدم الحاجة إلى اللجوء إلى تمويل خارجي مكلف، ولا تُدرج هذه الأرباح المحتجزة في القوائم المالية للشركات كأصول وتكونبذلك ضمن التدفقات النقدية.
لا تكون الأرباح المحتجزة بالضرورة نقدية، فعلى سبيل المثال إذا كانت قيمة الأرباح المحتجزة 100 مليون ريال واشترت الشركة مبنى بقيمة 500 مليون ريال، فإن قيمة الأرباح المحتجزة لا تتغير وتظل 100 مليون ريال.
حساب الأرباح المحتجزة الختامية
يتم حساب الأرباح المحتجزة النهائية من خلال جمع الأرباح المحتجزة الأولية مع الأرباح وتقسيمها على الخسائر وطرح الأرباح منها، وبذلك يتم تعريف الأرباح المحتجزة على أنها الأرباح التي حققتها الشركة حتى تاريخ معين دون أي أرباح أو توزيعات مدفوعة للمستثمرين .
تكون صيغة حساب الأرباح المحتجزة النهائية هي: الأرباح المحتجزة الافتتاحية + المكاسب / الخسائر – الأرباح = الأرباح المحتجزة النهائية
تتجنب الشركات الناشئة التي تتوسع أنشطتها توزيع الأرباح، وبدلا من ذلك تستغل أرباحها المحتجزة لتمويل عناصر رئيسية في نمو الأعمال مثل رأس المال التشغيلي والأصول ومصاريف رأس المال. قد تستخدم الشركات الأرباح المحتجزة لسداد الديون بدلا من توزيع الأرباح، ومن الممكن الاحتفاظ بالأرباح المحتجزة كاحتياطي لتغطية أي خسائر محتملة.
وبأسف شديد، هناك بعض الشركات التي تسجل خسائر أكثر من الأرباح، وخاصة الشركات التي توزع أرباحا أعلى من رصيد الأرباح المحتجزة لديها، وبالتالي يكون لديها رصيد أرباح محتجزة سالبا. عندما يكون الرصيد سالبا، نشير إلى هذا بـ (العجز التراكمي). يتم تسجيل رصيد الأرباح المحتجزة أو العجز التراكمي في قسم حقوق المساهمين لتوضيح ميزانية الشركة. وعند ذلك، يجب أن نأخذ النقاط التالية في الاعتبار
تعتمد فعالية اختيار الشركة على عمرها، حيث تتمتع الشركة الأكثر قدمًا بالمزيد من الوقت لتحقيق المزيد من الأرباح.
تعتمد سياسة توزيع الأرباح على توزيع الأرباح بشكل يضمن أن الشركات التي توزع الأرباح بانتظام تمتلك أرباحًا محتجزة أقل
تَعدُّ الربحية نسبة مئوية عالية للربح، حيث تحقق الشركة بتدريجٍ أرباحاً أكبر من الأرباح المحتجزة.