تعريف التصنيف الائتماني وانواعه

ماهو التصنيف الائتماني

التصنيف الائتماني هو عبارة عن تصنيف كمي للجدارة الائتمانية للمقترض بشكل عام، أو ما له علاقة بدين محدد أو التزام مالي، كما يمكن أن يتم تحديد التصنيف الائتماني لأي كيان يحاول أن يقترض الأموال، سواءً كان فرد، مؤسسة، دولة، سلطة إقليمية، أو حكومة ذات سيادة، بالإضافة إلى أنه يتم تصنيفه بواسطة أحد مكاتب الائتمان مثل (

انواع التصنيف الائتماني

• تصنيف السندات: السندات المصدرة من الشركات والحكومات وما شابه ذلك من السندات.
• تصنيف الورق التجاري: الأوراق التجارية هي أدوات تستخدم في الاقتراض لفترة قصيرة. تصدر هذه الأوراق من الشركات المالية والمؤسسات المالية والبنوك وغيرها، وتعرف بالتصنيف التجاري الورقي.
• تصنيف الودائع الثابتة: هذه البرامج هي عبارة عن قروض متوسطة الأجل، ولكنها عادة لا تكون مضمونة.
• التصنيف السيادي: هو تصنيف للدولة عندما تقدم طلب قرض أو تخطط للاستثمار فيها، يتم تحديد الدولة بناء على هذا التصنيف.

أهمية التصنيف الائتماني

تكمن أهمية التصنيف الائتماني في أنه تقييم كمي أو عددي يحدد جدارة الشركة الائتمانية ويوضح للمستثمرين احتمالية عدم الوفاء بالسندات المستحقة أو الديون، وتصدر هذه التصنيفات من وكالات التصنيف المختلفة، وتساعد في تقدير مدى خطورة الاستثمار في دولة معينة أو في ورقة مالية محددة. وتقدم تقييمات مستقلة موضوعية لجدارة الائتمان للبلاد والشركات، لكن البعض لا يدرك ماهية سندات التصنيف الائتماني وأهميتها. فهي تصدر كأنواع من سندات الدين التي تجمع الأموال للاستثمار المستقبلي في الشركة على المدى الطويل، حيث يكون المستثمرون قادرين على شرائها ويتم دفع قيمتها مقدما، ويشار إليها أيضا بالمبلغ الأصلي.

اهم وكالات التصنيف الائتماني

• Moody’s Investor Services
  
• Standard and Poor’s
• Fitch Group

وكالة التصنيف الائتماني هي شركة تقوم بتقييم القوة المالية للهيئات والشركات الحكومية، وخاصة قدرتها على تسديد رأس المال والفوائد التي يتم إضافتها على ديونها، ويعرف التصنيف المخصص لديون الشركة مستوى الثقة الذي تضعه الوكالة في سداد هذه الديون وفقا للاتفاقية المتفق عليها، وتستخدم كل وكالة درجات تصنيف مختلفة تمثلها حروف تشير إلى مستوى المخاطر المرتبطة بالديون

درجات التصنيف الائتماني

تختلف درجات التصنيف الائتماني عن التصنيفات الائتمانية عامًة، كما أن الدرجة الأكثر استهلاكًا في قرارات إقراض المستهلك هي (

• الدرجة الاستثمارية: تعتبر تصنيفات درجة الاستثمار من قبل وكالات التصنيف الرصينة، ويعتقد أن المقترض يلتزم بشروط السداد، وعادة ما تكون هذه الاستثمارات تتسم بمنافسة أقل مقارنة بالاستثمارات ذات التصنيف المتوتر.
• الدرجة التخمينية: هي الاستثمارات المتضاربة التي تحمل مخاطر عالية، مما يجعلها تعرض نسب فائدة أعلى، وذلك لتعكس جودة الاستثمارات.

جدول التصنيف الائتماني لدول العالم

التصنيفات الائتمانية لدول العالم تشير إلى مجموعة البيانات المتسلسلة في الشهر أو ربع سنوية، حيث إن تلك الجداول توضح التصنيف الائتماني لكل دولة على أساس 4 وكالات كبرى على مستوى العالم وهما (

تصنيف موديز

(

التصنيف الائتماني لمصر

أشارت وكالة موديز إلى أن الملف الائتماني لمصر

التصنيف الائتماني لليبيا

قامت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بخفض تصنيفها لليبيا لثاني مرة على مدار أكثر من أسبوع، وذلك في إشارة منها إلى أن الوضع يزداد في الاضطراب، وهو ما أدى إلى فقدان مئات الأشخاص حياتهم في الدولة التي تقع في شمال قارة أفريقيا، كما تم خفض صادراتها النفطية إلى ما يقرب من النصف، حيث إن التصنيف تم تخفيضه من الوكالة بما يقدر بثلاث درجات من (“تعكس التخفيضات وجهة نظر وكالة فيتش بأن الظروف السياسية والاقتصادية الفوضوية المتزايدة في ليبيا لم تعد متوافقة مع تصنيف درجة الاستثمار”.