التداول الالكتروني … Electronic trading

etrading هو تداول الأوراق المالية (مثل الأسهم والسندات) أو صرف العملات الأجنبية والمشتقات المالية عبر الإنترنت .

تستخدم التكنولوجيا الحديثة لربط المشترين والبائعين عبر منصة التداول الإلكترونية والشبكة، لإنشاء سوق افتراضية مشابهة لبورصة ناسداك، والمرمزة في بورصة نيويورك بأركا وجلوبكس، والمعروفة أيضا بشبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs). يحل التداول الإلكتروني بسرعة محل التجارة في أسواق الأوراق المالية العالمية .

التأثير
تمت زيادة التعاملات الالكترونية من خلال بعض الآثار الهامة :
خفض تكلفة المعاملات
تم التركيز على تنفيذ المزيد من العمليات المباشرة عن طريق STP لتقليل التكاليف الإضافية للصفقات. الهدف هو تقليل هذه التكاليف بشكل كبير حتى لا يؤدي زيادة حجم التداول إلى زيادة التكاليف. وبالتالي ، تم تخفيض تكاليف المستثمرين .

أكبر سيولة من الأنظمة الإلكترونية
تساعد وتمكِّن الشركات المختلفة على التجارة مع بعضها البعض بغض النظر عن مواقعهم، مما يؤدي إلى زيادة سيولة الأسواق، حيث يزداد عدد المشترين والبائعين لديها، مما يؤدي إلى زيادة كفاءتها .

المنافسة الأكبر
على الرغم من التعاملات الالكترونية لم تخفض بالضرورة تكلفة الدخول إلى قطاع الخدمات المالية ، و إزالت الحواجز داخل الصناعة ، بما لها تأثير المنافسة على غرار العولمة . فعلى سبيل المثال ، يمكن لتاجر التجارة الآجلة على يوركس ، جلوبكس أو LIFFE بالنقر على زر دون الحاجة للذهاب من خلال وسيط أو تمرير أوامر لتاجر الصرف .

زيادة الشفافية
يشير التداول الإلكتروني إلى الأسواق المفتوحة والشفافة حيث يسهل الحصول على أسعار الأوراق المالية عبر الإنترنت في جميع أنحاء العالم بشكل سريع وسهل .

أكثر صرامة
ينتشر الصك وهو الفرق الأفضل لأسعار الشراء والبيع ؛ لأنها تمثل الأرباح التي تبذل من قبل صانعي السوق . زيادة السيولة ، والمنافسة والشفافية يعني الانتشار ، وخاصة بالنسبة لل صكوك المتداولة في البورصة للمستثمرين الأفراد ، والخدمات المالية على شبكة الإنترنت والتي تقدم فوائد عظيمة .
تعمل هذه التقنية على خفض تكلفة المعاملات لجميع الأطراف المعنية في الصالح الرئيسي، بالإضافة إلى توفير السهولة والراحة في المعاملات المالية التي يتم تنفيذها عبر الويب، وذلك لتجاوز العقبات التقليدية مثل النقل والإمداد .

التكنولوجيا و النظم
تعتمد أنظمة التداول الإلكترونية عادة على برمجيات احتكارية، مثل منصات التداول الإلكترونية، والتي تعمل على المهود للأجهزة وأنظمة التشغيل، وتستخدم غالبًا البروتوكولات الأساسية المشتركة، مثل TCP/IP .

عادة ما تقوم التبادلات بتطوير أنظمتها الخاصة (التي يشار إليها أحيانا بـمحركات المطابقة)، وعلى الرغم من ذلك في بعض الأحيان يتم تبادل استخدام التكنولوجيا للتفاوض البديل (مثل البريد الإلكتروني لـ CBOT، ومجلس منصة التجارة للتجارة الإلكترونية، واستخدام نظام الاتصال LIFFE)، وتستخدم بعض المبادلات الإلكترونية الأحدث مقدمي برامج الأطراف الثالثة (مثل بورصة بودابست وصرف العملات بين البنوك) نظام التداول الآلي المكتوب والأصلي الذي يتم تنفيذه بواسطة FMSC، وهي الشركة التكنولوجية الأسترالية التي تم الحصول عليها من قبل صرح Computershare والتي أصبحت الآن مملوكة لحقوق الملكية الفكرية OM .

من وجهة نظر البنية التحتية للعرض، فإن معظم التبادلات تعتمد على توفير “العبارات” التي تجلس على شبكة الشركة، والتي تعمل بطريقة مشابهة للوكيل، مع الربط العودة إلى نظام التبادل المركزي .

يقوم العديد من السماسرة بتطوير أنظمتها الخاصة ، وإن كانت هناك بعض الاطراف الثالثة لمزودي الحلول المتخصصة في هذا المجال . مثل ECNs ، الو سطاء و API ( على الرغم من أنه من المرجح أن النسبة تكون أصغر قليلا من السماسرة لتوفر API ، بالمقارنة مع ECNs ) ، والاتصال عادة ما يتم توجيه ل أنظمة الوسيط ، وليس من خلال العبارة .

لدى البنوك الاستثمارية والتجار الآخرين متطلبات تكنولوجية أكثر تعقيدا. بالإضافة إلى التفاعل مع التبادلات المتعددة والوسطاء والمنصات المتعددة للتجار، فإنها تتعامل مع التسعير الخاص بها والأرباح والخسائر. بعض البنوك تقوم أيضا بتطوير أنظمة التداول الإلكترونية الخاصة بها داخليا، على الرغم من كلفتها العالية، خاصة عند الحاجة إلى التواصل بين العديد من التبادلات وشبكات الوسطاء. هناك عدد من الشركات التي توفر حلولا في هذا المجال .

يمكنك الاطلاع على مقالات متنوعة من خلال :
تداول الذهب عبر الانترنت
المؤسسة الدولية للتمويل في المملكة العربية السعودية … IFC
سوق العملات الأجنبية (فوركس)