اسس كتاب قواعد الاستثمار الناجح في الاسهم

يعتبر الاستثمار في الأسهم من أفضل الوسائل التي تضمن الأمان المالي والاستقلالية واستقرار المستقبل، ولكن من الضروري أن يكون المستثمر على دراية كافية وعميقة بنظام الاستثمار ليتمكن من تحقيق النجاح فيه، وفي هذا المقال سنستعرض مجموعة من القواعد الهامة للاستثمار كما وردت في كتاب قواعد الاستثمار الناجح .

اقتباسات من كتاب قواعد الاستثمار الناجح

قواعد الاستثمار الناجح لجون ميرفي

يعتبر جون ميرفي واحدا من أبرز المحللين في موقع ستوك شارس المشهور، حيث عمل كمحلل فني في قناة CNBC الاقتصادية لمدة سبع سنوات في برنامج “تك توك”. يتمتع بخبرة تصل إلى ثلاثين عاما في مجال التداول والتحليل الفني، ونجح خلال تلك السنوات في تطوير أساليب متعددة للتداول، وذلك من خلال الالتزام بمجموعة من القواعد الراسخة التي وضعها وشرحها في العديد من الكتب وورش العمل. ومن أهم تلك القواعد التي وضعها لتحقيق الاستثمار الناجح هي ما يلي

1- يجب أن تحدد الاتجاهات 

ابدأ بتحليل الإطارات الزمنية الكبيرة في الرسم البياني مثل الإطار الشهري والإسبوعي وعلى مدى سنوات… تحليل الرسم البياني على الإطارات الكبيرة ولفترة طويلة (عدة سنوات، على سبيل المثال) يمنحك رؤية أفضل وطويلة المدى للسوق. ثم انتقل لتحليل الإطارات الأصغر. استخدام الإطارات الزمنية الصغيرة جدا فقط في التحليل قد يعطي نتائج مضللة، وسيحسن تحليل الإطارات الكبيرة أداءك .

2- يجب أن تلاحظ الاتجاه وتتحرك معه

اتبع اتجاه السوق بعد ملاحظته، حيث يأتي اتجاه السوق بأطوال مختلفة (طويلة الأجل، متوسطة، وقصيرة الأجل). حدد المدة الزمنية التي تستهدفها في البداية واستخدم الإطار المناسب بالنسبة لك. تأكد من أنك تتداول وفقا لهذا الاتجاه (أي اتجاه السوق) .

إذا كنت تستهدف مدة زمنية متوسطة المدى فعليك بالشارت الأسبوعي (فريم الويكلي) والشارت اليومي (فريم الديلي ) ….أما إذا كنت تستهدف مدة زمنية فعليك بالفريمات الأقل (60, 30, 15, 10, 5) وفي كل الأحوال دع الفريم الأكبر يحدد الاتجاه ومن ثم استخدام الفريمات الأقل لضبط عملية التداول .

3- يجب أن توجد قمة الاتجاه وقاعه 

ذلك يتم عن طريق تحديد مستويات الدعم والمقاومة، حيث أن أفضل وقت للشراء هو عندما يكون السعر قريب من مستوى الدعم، وأفضل وقت للبيع هو عندما يكون السعر قريب من مستوى المقاومة .

4- يجب أن تعرف إلى أي مدى عليك أن تتراجع

ترتبط حركات السوق أو تصحيحاته سواء إلى الأعلى أو إلى الأسفل بنسب معينة، وهي نسب الفيبوناشي، للحركات السابقة للسوق، وتسمى هذه النسب بقس التراجعات المئوية (فيبوناشي).

5- ارسم خطوط الاتجاه

تعد هذه الأداة من الأدوات الفعالة، إذ تتطلب عادة تكون قمة أو قاع على الأقل، وغالبا ما يعد كسر خطوط الاتجاه (الترند) إشارة على تغير الاتجاه. وإذا كانت هناك ثلاث قمم أو قيعان لخط الاتجاه أو الترند فأكثر، فإن ذلك يعتبر دليلا قويا على خط الاتجاه. وكلما تم اختبار هذا الخط بشكل أكبر، زادت أهميته.

6- اتبع المتوسطات 

تقدم لك المتوسطات المتحركة إشارات للشراء والبيع، وتخبرك ما إذا كان الاتجاه (سواء كان سوقا أو سهما) مستمرا أم لا. كما تساعدك على تحديد إشارات مؤكدة لتغيير الاتجاه. لا تتنبأ المتوسطات المتحركة بالمستقبل، ولكنها تقدم إشارات مؤكدة للاتجاه.

مزج متوسطتين معا في شارت واحد هو واحد من أكثر الدراسات الفنية شعبية، مثل: (متوسط 4 مع متوسط 9 – متوسط 9 مع متوسط 18 – ومتوسط 5 مع متوسط 20). هذا يعطي إشارة إيجابية إذا كان السهم (أو قيمة المؤشر) فوق متوسط 40 يوما. وبما أن المتوسطات هي مؤشرات لاحقة للاتجاه، فإنها تعمل بشكل أفضل عندما يكون لدى المؤشر السوقي أو السهم اتجاها محددا وواضحا.

7- يجب أن تتعلم متى يكون الانعكاس 

وذلك من خلال اهتزازات المسار… تساعد هذه المؤشرات على تحديد ما إذا كانت عملية الشراء مبالغ فيها (overbought) أو ما إذا كانت عملية البيع مبالغ فيها (oversold). وأحد أشهر هذه المؤشرات هو مؤشر القوة النسبية RSI، ومؤشرات الاستوكاستيكس (Stochastics) .

فيما يتعلق بطريقة تحديد الانعكاس من خلال هذه المؤشرات، يتم ذلك عن طريق التركيز على الاختلافات الإيجابية والسلبية (التباين)، يمكنك استخدام الإشارات التي يتم توفيرها لك على الإطار الزمني الأسبوعي كنقطة مهمة على الإطار الزمني اليومي، والإشارات على الإطار الزمني اليومي كنقطة مهمة على الإطار الزمني ساعة، وهكذا. تكون هذه المؤشرات أكثر فعالية عند التماس.

8- يجب أن تعرف إشارات التحذير

ويساعدك في ذلك مؤشر الماكد (MACD)، عندما يتقاطع الخط الأسرع صعودا مع الخط الأبطأ وكلاهما أسفل مستوى الصفر، فهذا عادة يشير إلى فرصة للشراء. وعندما يحدث العكس (أي يتقاطع الخط الأسرع نزولا للخط الأبطأ) وكلاهما فوق الصفر، فهذا يعتبر إشارة بيع. استفد من التقاطعات على فريم الأسبوع لتكون إشارات هامة على الفريم اليومي. هناك أيضا مؤشر MACD Histogram الذي يقدم لك إشارات مسبقة حول مؤشر الماكد (MACD).

9- ترند أم لا

هناك مؤشرات تساعدك في معرفة ما إذا كان المؤشر أو السهم يتجه بوضوح (ترند) أم لا، وتقيس أيضا قوة الترند. لذلك يجب أن تستطيع التمييز بين الاتجاه الواضح والغير واضح. مؤشر ADX يساعدك في ذلك. إذا كان خط ADX الأسود صاعدا، فهذا يشير إلى اتجاه واضح (ترند)، ويمكن استخدام المتوسطات المتحركة لتحقيق أقصى قدر من الفعالية .

إذا كان خط ADX ينحدر، فإننا نستنتج أن السهم يتذبذب أو يتماسك، وفي هذه الحالة نستخدم مؤشرات ذبذبات المسار مثل مؤشر Stochastics و RSI، حيث أنها أكثر فعالية في حالة التذبذب. بالتالي، يعرف المتداول أي المؤشرات التي يجب استخدامها وفقا لنمط السهم أو مؤشر السوق.

10- يجب أن تعرف العلامات المؤكدة 

كمية التداول (volume ) من أشهر العلامات المؤكدة … فحين يكون السوق أو السهم في اتجاه تصاعدي (ترند صاعد) سترى أن كمية التداول تكون عالية عند قمم الترند. كما أن متابعة كمية التداول في الأسواق المستقبلية (futures markets) وفي البري ماركت مهمة, فهي تعطي دلالات على حالة السوق أو السهم .

قواعد الاستثمار الناجح عند دان زنجر

دان زنجر هو محلل فني ومتداول محترف يتميز بأكبر نسبة ربح في تاريخ السوق لصالح محفظته الشخصية، ويقوم باختيار الأسهم بناء على النماذج الفنية ويفضل الأسهم ذات معدل نمو عالي، ويتبع قواعد محددة في الاستثمار. كان يقدم برنامجا تلفزيونيا أسبوعيا في قناة اقتصادية بلوس أنجلوس، وحاليا يقدم برنامج إذاعيا أسبوعيا بعنوان “مسائل مالية” في محطة KFNN الاقتصادية. قضى دان دراسة نماذج الشارت لمدة 10000 ساعة خلال الـ 15 سنة الماضية

يجب التأكد من أن السهم الذي ترغب في شرائه قد أظهر نمطا واضحا من أنماط التحليل الفني… يجب تجنب الاعتماد على الرسوم البيانية غير الواضحة .

عندما يحدث ارتداد في سعر السهم أو يظهر نموذج إشارة للشراء على الرسم البياني، يجب شراء السهم والتأكد من كمية التداول ومعرفة متوسط كمية التداول على السهم لمدة 30 يوما. إذا لم تكن قادرا على شراء السهم في البداية وقد ارتفع بنسبة 5٪ أو أكثر، فلا داعي للدخول في السوق .

يجب عليك بيع سهمك بسرعة لأنه سيعود بسرعة إلى الانخفاض. ولا تنس وضع إيقاف الخسائر (ستوب لوز) لأسهم الانفجار .

قم ببيع 20-30% من كمية الأسهم التي اشتريتها بعد ارتفاع السهم بنسبة 15-20% من نقطة الاختراق.

احتفظ بأفضل سهم لديك لفترة أطول، وبيع الأسهم التي لم تعد ترتفع أو أصبحت بطيئة الحركة… تذكر أن الأسهم جيدة فقط عندما تتحرك للأعلى .

6- ابحث عن مجموعة الأسهم القوية وتعرف عليها، ثم اتبعها … واختر الأسهم من داخل هذه المجموعة .

بعد فترة طويلة من التداول، ستكون أسهمك هشة أمام عمليات البيع، مما قد يؤدي إلى هبوط حاد وسريع لا يمكن تصديقه. يمكنك التعرف على نقاط التحول من خلال التحليل الفني، سواء عن طريق الشموع اليابانية أو النماذج الفنية التي تشير إلى تغير الاتجاه. إحدى المراجع المفيدة في هذا الصدد هي “موسوعة أنماط الرسوم البيانية” لبولكوسكي .

تذكر أن تحرك السهم يتطلب كمية تداول، لذلك يجب عليك أولا التعرف على سلوك كميات التداول لسهمك ومعرفة ردة فعل السهم لقفزات كميات التداول (الفوليوم)، ويمكنك ملاحظتها على الشارت نفسه، حيث إن كمية التداول هي المفتاح لحركة سهمك ونجاح أو فشل الحركة .

غالبا ما تجد توصيات الأسهم مع نقاط دخول محددة، ولكن ذلك لا يعني أن الدخول السليم يكون بمجرد ملامسة نقطة الدخول. يجب أن تراقب حركة السهم وتقارنها مع حجم التداول وحالة السوق بشكل عام. بعد كل هذا، يتم إجراء عملية الشراء.

لا تستخدم المارجن إلا بعد اتقان قراءة السوق والشارت والسيطرة على عواطفك، ويمكن أن يؤدي استخدام المارجن (الهامش) إلى الإفلاس .

قواعد الاستثمار الناجح عند ويليام ج اونيل

وضع ويليام ج. أونيل في كتاب المستثمر الناجح مجموعة من القواعد والإجراءات التي يمكن للمستثمرين استخدامها لتحقيق الأرباح وتقييم المخاطر التي يتعرضون لها. وأكد أن هذه القواعد تتطلب تدريبًا للحصول على الخبرة وتحسين الأداء، وتتضمن هذه القواعد:

عندما تشتري الأسهم، اشترها عندما تكون في طريق ارتفاعها، وليس عندما تكون في طريق هبوطها. وعندما تريد شراء المزيد، فلتكن ذلك بعد ارتفاع سعر السهم عن سعر الشراء، وليس بعد هبوطه عنه .

2- يجب شراء الأسهم عندما تقترب من الذروة لمدة عام، وليس بعد انخفاضها حتى لا تبدو رخيصة جدا .

يجب شراء الأسهم الأغلى بدلا من الأسهم الأرخص .

4- تعلم أن تبيع الأسهم بسرعة إذا خسرت فيها قليلا بدلا من الانتظار على أمل ارتفاعها مجددا .

5- ينبغي إيلاء اهتمام أقل للقيمة الدفترية للشركة وحصة المساهمين من الأرباح، والتركيز بدلا من ذلك على عوامل أكثر أهمية ومؤكدة مثل نمو الأرباح والسعر وحجم التداول وما إذا كانت الشركة هي الرائدة في تحقيق الأرباح في مجالها .

لا تشارك في مجموعة من نشرات السوق أو الخدمات الاستشارية المؤسساتية، ولا تدع نفسك تؤثر بهم. فهم يعبرون عن آرائهم الشخصية، وغالبا ما تكون خاطئة .

عليك أن تتعلم التحليل الفني والرسوم البيانية، فهي الوسيلة التي لا تقدر بثمن ويعتمد عليها المحترفون، ويميل الأغبياء لتجاهلها ويعتبرونها أحيانا معقدة وأحيانا غير ذات قيمة .