طريقة عمل العقود الآجلة وأهميتها في سوق الفوركس
العقد الآجل هو اتفاق قانوني لشراء أو بيع سلعة أو أصل معين بسعر محدد مسبقا في وقت محدد في المستقبل. يتم توحيد العقود الآجلة للجودة والكمية لتسهيل التداول في البورصة الآجلة. يتحمل المشتري للعقد الآجل التزام شراء الأصل الأساسي عند انتهاء العقود الآجلة، ويتعهد البائع في العقود الآجلة بتوفير الأصل الأساسي في تاريخ انتهاء الصلاحية .
كيف تعمل العقود الآجلة
العقود الآجلة هي اتفاقيات قانونية بين المشتري والبائع، حيث يتفقون على شراء أو بيع أصل بسعر محدد مسبقا في وقت محدد في المستقبل، وتشمل هذه العقود عادة السلع والسندات والأسهم والعملات. وتصدر وتتداول العقود الآجلة عادة في بورصات العقود الآجلة مثل بورصة نيويورك التجارية (نايمكس) ومجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) وبورصة شيكاغو التجارية (CME)، التي تمتلكها جميعا مجموعة CME. وتنظم هذه التبادلات الآجلة بواسطة لجنة تجارة السلع الآجلة .
لنأخذ القمح كمثال على سلعة أساسية، كمزارع، كنت تخطط لنمو 300 بوشل من القمح في العام المقبل، يكون هناك وقتها خيار إما لتنمية القمح ثم بيعه في أي وقت، وقد يكون السعر بحلول الوقت الذي تم الحصاد فيه، أو يمكن الحصول على ثمن لذلك الآن عن طريق بيع العقود الآجلة، التي تتطلب بيع 300 بوشل من القمح بسعر ثابت بعد حصادها، إن تأمين سعر للقمح الخاص بالمزارع الآن سيزيل خطر انخفاض أسعار القمح في المستقبل .
أهمية العقود الآجلة
تحظى العقود الآجلة بأهمية كبيرة في مجال التداول، سواء في سوق الفوركس أو غيرها، حيث تستخدم العقود الآجلة لتحديد الجودة والكمية وتسليم الأصل. وهذا يخلق معيارا يجعل الأسعار عادلة للجميع في مختلف الأسواق، خاصة سوق الفوركس. تستخدم الشركات هذه العقود لضمان سعر مضمون للمواد الخام، وتساهم في تقليل المخاطر بشكل كبير، حيث تضمن شراء وبيع السلع بسعر ثابت مسبقا. تسمح العقود الآجلة للطرفين بمعرفة العائد أو التكاليف المتضمنة مسبقا في كل صفقة. هناك فئتان من المشاركين في السوق الذين يستخدمون العقود الآجلة: “هيدجرز” والمضاربين أو السماسرة. الهيدجرز هم الأشخاص الذين يشترون أو يبيعون الأصول الأساسية بالفعل ويستخدمون العقود الآجلة لحماية أرباحهم أو للحد من نفقاتهم. وعادة ما يتم تعويض المكاسب والخسائر التي تحدث لهم من خلال أرباح أو خسائر مماثلة في سوق الأصل الأساسي .
وفي سياق آخر، المتداولون هم الأشخاص الذين يتنبؤون بتحليل حركة أسعار العقود الآجلة ويقومون بتداولها لتحقيق الربح، وغالبا ما يكون المتداولون هم المسؤولون عن تقلبات الأسعار الكبيرة في سوق العقود الآجلة، وعلى الرغم من ذلك، فإنهم يوفرون أيضا كمية كبيرة من السيولة. قد يتأثر المؤشر بالأحداث الاقتصادية العالمية، ولكن لا داعي للقلق بشأن أمور مثل الظروف الجوية القاسية أو انخفاض الطلب على سلعة معينة. بدلا من ذلك، يجب التركيز على الصورة العامة. يمكن لمؤشرات العقود الآجلة والمؤشرات المرتبطة بها التأثير على بعضها البعض. يحدث ذلك، على سبيل المثال، عندما يتم تداول العقود الآجلة قبل فتح السوق. لذلك، إذا ارتفعت قيمة العقود الآجلة، فإن التجار يتوقعون ارتفاع السوق أيضا .
من المهم أن يكون المتداولون على دراية بالعلاقات المترابطة بين أهم أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. وعلى الرغم من أن هذه الأسواق قد تبدو معزولة عن بعضها البعض، إلا أن الأحداث التي تؤثر بشكل كبير على سوق الأوراق المالية في إحدى هذه الأسواق يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسواق الأخرى .