ماهي وكالة فيتش
تعتبر تقارير التصنيف الائتماني من أهم الأدوات المالية التي تستخدم من أجل تقييم القدرة الائتمانية للمُقترض وذلك فيما يتعلق بدين أو التزام مالي معين ، ويمكن القيام بالتصنيف الائتماني لأي كيان يسعى لاقتراض المال سواء كان فرد أو شركة أو مؤسسة أو سُلطة أو ولاية أو مقاطعة أو حكومة ذات سيادة قانونية .
تتم عملية تصنيف الائتمان أو تقييم الائتمان للشركات والحكومات بشكل عام عن طريق وكالة تصنيف الائتمان التي تقوم بتصنيف الائتمان بناءً على طلب من الكيانات التي ترغب في الحصول على تصنيف ائتماني لنفسها أو لأحد إصدارات الديون .
وكالة فيتش للتصنيف الائتماني
تعد وكالة فيتش للتصنيف الائتماني من أبرز الشركات والوكالات في مجال التصنيف الائتماني والأبحاث الائتمانية للديون. تكرس وكالة فيتش نفسها للقيام بالتصنيف عن طريق وضع جميع الآراء الائتمانية المستقلة والمحتملة، وتقدم منظورات عالمية شكلتها خبراتها المكتسبة من السوق المحلية القوية وخبرتها في سوق الائتمان. وبالتالي، نتيجة لتقارير وكالة فيتش للتصنيف الائتماني، يتخذ المستثمرون قرارات ائتمانية مهمة بكل ثقة .
تُعد وكالة فيتش من الشركات العالمية الرائدة في مجال المعلومات المالية، حيث توفر رؤى وتقارير مهمة تساعد على اتخاذ القرارات الأفضل في الأسواق المالية .
تعمل وكالة فيتش في أكثر من 30 دولة، وتتألف من مجموعة شركات متخصصة في مجالات متعددة. بعض الشركات التابعة لوكالة فيتش تقوم بتقديم تصنيفات ائتمانية وأبحاث، بينما توفر الشركات الأخرى منتجات وخدمات لتعزيز استقرار المجتمع المالي العالمي. تتضمن الشركات الأخرى أيضا التدريب والتطوير المهني. تمتلك مجموعة شركات فيتش شركة هيرتس العالمية، وهي الشركة الرائدة في مجال وسائل الإعلام والمعلومات والخدمات المتنوعة .
من هو مؤسس وكالة فيتش
تعتبر وكالة فيتش من أوائل الشركات التي تأسست في مجال الخدمات المالية، وذلك عندما قام جون نولز فيتش بتأسيس شركة فيتش في عام 1913. قدمت الشركة في ذلك الوقت إحصاءات مالية للاستخدام في الاستثمارات المالية، وفي عام 1924 قدمت شركة فيتش نظام تصنيف ائتماني أصبح أساسا للتقييمات المالية في جميع مجالات الاستثمارات والصناعات .
منذ تأسيس شركة فيتش وهي تسعى لتصبح وكالة تصنيف ائتماني عالمية كاملة الخدمات ، ولذلك نجد أنها في أواخر التسعينات قامت وكالة فيتش بالاندماج مع شركات أخرى تقوم بالتصنيف الائتماني على سبيل المثال اندمجت فيتش مع شركة فيمالاك وهي شركة قابضة فرنسية ، كما استحوذت وكالة فيتش أيضًا على منافسين لها في السوق ، وابتداءً من عام 2004 بدأت وكالة فيتش في تأسيس شركات فرعية مع تطوير شركات أخرى تابعة لها متخصصة في إدارة مخاطر المؤسسة وخدمات البيانات وتدريب صناعة التمويل .
وكالة فيتش والدول ذات السيادة
تقوم وكالة فيتش بتقديم العديد من الخدمات المالية للعديد من الجهات ، كما تقدم وكالة فيتش أيضاً تصنيفات ائتمانية سيادية لكي تقوم بوصف قدرة كل دولة على الوفاء بالتزامات ديونها ، وتعود أهمية تلك التقارير الائتمانية إلى توفير تصنيفات ائتمانية سيادية للمستثمرين من أجل المساعدة في منحهم نظرة ثاقبة على مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمار في بلد معين .
تطلب البلدان خدمات وكالة فيتش للتصنيف الائتماني لتقييم بيئاتها الاقتصادية والسياسية والمالية وتحديد تصنيفها المالي الخاص، ومن الأهمية البالغة لكل دولة الحصول على أفضل تصنيف ائتماني سيادي ممكن، خاصة إذا كانت من الدول النامية، حيث يساعد التصنيف الائتماني المتميز على الحصول على تمويل في أسواق السندات الدولية، وعلى سبيل المثال، في عام 2018، حصلت الولايات المتحدة على أعلى تصنيف ائتماني من وكالة فيتش .
وكالة فيتش وتقارير الائتمان الفردية
بينما تقوم وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بإعداد تقارير مالية للدول ذات السيادة، يمكننا أن نجد أنها أيضا تقوم بتقييمات تتعلق غالبا بالشركات والمؤسسات، وتقدم أيضا العديد من تقارير التصنيف الائتماني للأفراد. تلعب هذه التقييمات دورا مهما في قرارات المقرضين بمنح الائتمان، على سبيل المثال، إذا كانت التقييمات الائتمانية عالية، فإن ذلك يؤدي إلى تخفيض الشروط المفروضة على المقترضين الأفراد من قبل المقرضين. وعلى العكس من ذلك، إذا كانت تقارير التصنيف الائتماني ذات تصنيف منخفض وسلبي، يفرض المقرضون شروطا مثل فترات سداد أقصر أو زيادة الضمانات لحماية أنفسهم من المخاطر المتوقعة .
أهمية دور وكالة فيتش
تقوم وكالة فيتش بإجراء تقييمات مستندة على مجموعة متنوعة من المعايير، وتعتبر التصنيفات الائتمانية هي الأكثر شيوعا بين هذه التقييمات. وبالإضافة إلى ذلك، تقدم وكالة فيتش مجموعة من النتائج والآراء النسبية الأخرى المتعلقة بالقوة المالية أو التشغيلية للمؤسسات والشركات والدول والأفراد. على سبيل المثال، توفر وكالة فيتش تصنيفات متخصصة لمقدمي القروض العقارية السكنية والتجارية، ويجب على المستخدمين الرجوع إلى تعريفات كل مقياس فردي للحصول على أفضل الإرشادات حول أبعاد المخاطر التي يغطيها كل تقييم وتصنيف .
تحتوي تقييمات وكالة فيتش للتصنيفات الائتمانية على مجموعة من النصائح حول القدرة النسبية للمنشأة على الوفاء بالالتزامات المالية مثل الفائدة أو الأرباح الموزعة أو سداد رأس المال أو مطالبات التأمين أو التزامات الطرف المقابل ، ويمكن أن تشتمل التصنيفات الائتمانية المتعلقة بالأوراق المالية والالتزامات الخاصة بالمُصدر على توقع الاسترداد .
يستخدم المستثمرون تصنيفات وكالة فيتش الائتمانية كمؤشرات على احتمالية استلامهم للأموال المستحقة لهم وفقا للشروط التي استثمروا بها، وتشمل هذه التصنيفات العديد من الكيانات مثل الشركات السيادية، والشركات المالية المصرفية، والشركات التأمينية، والتمويل العام، والأوراق المالية، بالإضافة إلى الأوراق المالية المنظمة المدعومة بالذمم المدينة أو الأصول المالية الأخرى .
تعتمد تقارير التصنيف الائتماني على عدة تقييمات لوصف هذه التقارير، مثل الفئات AAA و BBB و BB و D. وكل تقييم من هذه التقييمات يحتوي على شروط معينة. هناك تقييمات تشير إلى عدم وجود مخاطر في هذا التصنيف الائتماني ولا تتضمن شروط معينة عند التعامل مع هذه الشركات. بينما توجد تقييمات أخرى تشير إلى وجود مخاطر معتدلة نسبيا أو مخاطر منخفضة. وهناك تقارير أخرى تشير إلى وجود فئات عالية المخاطر أو تشير إلى مستوى أعلى من مخاطر الائتمان أو حدوث تخلف في السداد .
تصنيفات الائتمان تعكس المخاطر بترتيب نسبي، وهي مقاييس لمخاطر الائتمان. وكالة فيتش لا تتعامل مباشرة مع أي مخاطر غير الائتمانية. وكذلك، لا تعتمد وكالة فيتش التصنيفات على تغيرات أسعار الفائدة والسيولة والعوامل السوقية الأخرى. ومع ذلك، يمكن اعتبار مخاطر السوق فيما يتعلق بقدرة المصدر على السداد .