نصائح وارن بافيت ..” الذهبية ” في الاستثمار

من هو وارن بافيت

وارن بافيت، المشهور كرجل أعمال، هو أحد أكثر المستثمرين نجاحا واحتراما في العالم، ويقدر ثروته الصافية بحوالي 71.8 مليار دولار اعتبارا من يوليو 2020، وتتمثل فلسفة استثمار بافيت في نهج واسع النطاق ينتشر في جميع أنحاء العالم 

بدأ بافيت تعليمه في مدرسة وارتون بجامعة بنسلفانيا قبل أن ينتقل مرة أخرى إلى جامعة نبراسكا، حيث حصل على درجة البكالوريوس في إدارة الأعمال. وبعد التخرج، أراد بافيت الالتحاق بكلية هارفارد للأعمال، لكنه لم يتم قبوله لكونه صغير السن. وبدلاً من ذلك، قرر الذهاب إلى كلية كولومبيا للأعمال.

 بفضل تأثير المستثمر بن جراهام، الذي كان يدرس في جامعة كولومبيا، على وارن بافيت، تعرف بافيت على أساسيات الاستثمار من خلال مبادئ جراهام الاستثمارية البسيطة والعميقة، وأصبح جراهام شخصية مثالية لبافيت الذي كان يبلغ من العمر 21 عاما 

بدأ وارن بافيت في الاستثمار عند شراء الأسهم في بيركشاير هاثاواي في عام 1962، عندما كانت تدار بشكل أساسي كشركة منسوجات، ولقد أدرك أنه لم يكن هناك الكثير من الربح وبدأ في التخلص منه، وبدأ الاستثمار في شركات التأمين بدلاً من ذلك، بعد أقل من 10 سنوات، في عام 1965 كان يسيطر على شركة Berkshire Hathaway.

في عام 1970، عين نفسه رئيسا للشركة وكتب أول رسالة إلى المساهمين. أصبحت هذه الرسائل المشهورة جدا وموضوع الدراسة للعديد من المستثمرين حول العالم، وفي عام 1990 أصبح بافيت مليارديرا. في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، استثمر بافيت بكثافة في البنوك الكبرى، وأصبحت استراتيجيته وقاعدته من أهم استراتيجيات الاستثمار في العالم

نصائح وارن بافيت في الاستثمار

اشتهر وارن بافيت بنصائحه ودروسه المحفزة للاستثمار، وفيما يلي بعض من نصائح وارن بافيت `الذهبية` في الاستثمار:

• استثمر في ما تفهمه

يجب على الشخص الاستثمار في الأعمال التي يفهمها، ويجب أن يفهم العمليات التجارية التي يستثمر فيها، وبالتالي يجب عدم محاولة وضع الأموال التي تم جمعها على مدار سنوات عديدة في أشياء لا يفهمها.

يقول وارن بافيت دائمًا أنه إذا كنت لا تفهم عملًا ما، فلا تستثمر فيه، إذا كنت لا تعرف قطاعًا أو شركة معينة، فلا تجرؤ أبدًا على الاستثمار على أساس معرفة المخاطر أو لمجرد المقامرة، والمعنى الرئيسي للمستثمر هو أن يكون مساهمًا، المساهم هو مالك أسهم الشركة التي تتقاسم أرباح هذا النشاط التجاري، هذا هو السبب الذي يجعل الشخص يعرف أين يستثمر.

كان وارن بافيت يستثمر في أعمال بسيطة يفهمها تمامًا، مثل البنوك والسلع الاستهلاكية والنفط وصناعة الورق وغيرها، وهي الأعمال التي تعتمد على الاستهلاك، ومن المؤكد أن معظم الأعمال التجارية ستنمو خلال الـ10-20 سنة القادمة.

• الاستثمار في الأصول الإنتاجية

يجب دائمًا الاستثمار في الأصول الإنتاجية لأنها تنتج دائمًا عائدًا، بدلاً من البقاء في وضع الخمول، كما يقول وارن بافيت: لا تستثمر أبدًا في الذهب.

ندرك حاليا أن أسعار الذهب تزداد بشكل مستمر، وقد يشير البعض إلى أن الذهب يمنح عوائد أعلى من الاستثمار في الأسهم خلال العام الماضي، ومع ذلك، يجب دائما مراعاة المتوسط التاريخي للعوائد عند إجراء تحليل مقارن للعوائد

منذ عام 2000 وحتى عام 2020، حقق الذهب عوائد نمو سنوي مركب بلغت 13.46٪، بينما حقق Nifty 50 نسبة نمو بلغت 13.5٪، على الرغم من انخفاض الأسواق خلال العامين السابقين، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع الذهب الأخير بنسبة 65٪ خلال العام الماضي (2019-2020).

إذا استثنينا 65٪ من الزيادة الأخيرة ونأخذ في الاعتبار الفترة من 2000 إلى 2019، فإن الذهب حقق معدل نمو سنوي مركب يبلغ 11.36٪ مقارنةً بنمو Nifty 50 الذي بلغ 14٪ إلى 15٪.

مع تعافي الاقتصاد في الأرباع القادمة، ستحقق كل من مؤشر نيفتي وسينسك أداء متوقعا في المستقبل القريب، نظرا لزيادة الأرباح بفضل التدابير الإيجابية من الحكومة، ومن المتوقع أن يتجاوز مؤشر سينسك المستوى 50,000 في المستقبل

لذلك، ينصح بتجنب الاستثمار في الذهب والاستثمار في الأصول الإنتاجية التي ستنمو بمرور الوقت وتعطي العوائد المقابلة

• تجنب الاحتفاظ بالنقود كوسيلة للاستثمار

ينصح وارن بافيت بأنه يجب تجنب الاحتفاظ بسيولة كبيرة، ويجب على الشخص التفكير دائمًا من وجهة نظر المستثمر لتحقيق عوائد من الأصول الحالية.

عندما تودع الفائض النقدي في حساب التوفير، يستطيع البنوك استخدام نفس المبلغ النقدي لإقراض الآخرين، وبناء على ذلك، يمكن سحب الأموال الخاملة إلى الاقتصاد واستغلالها بطريقة مفيدة

في الدول المتقدمة مثل الولايات المتحدة الأمريكية واليابان، يتحمل المستثمرون تكلفة الاحتفاظ بالنقود غير النشطة، ويجبرون على استثمار السيولة في الأصول الإنتاجية مثل الأسهم.

• عدم الاستثمار في الكثير من الاشياء

ينصح المستثمرون دائما بعدم وضع كل الأموال في استثمار واحد فقط، ويجب تنويع الاستثمار في أقصى حد ممكن. ومع ذلك، فإن التنويع الزائد ليس جيدا لأنه يصعب على الشخص تتبع الاستثمارات بشكل جيد 

من وجهة نظر وارن بافيت، يجب على المرء دائمًا الانتباه إلى أن الثروة تنشأ من خلال التركيز، ويتم الحفاظ عليها من خلال تقليل المخاطر عن طريق التنويع، ولكن يمكن أن يضعف التنويع الزائد من إجمالي الأرباح السنوية.

• تجنب عقلية القطيع

وارن بافيت لا يؤمن بعقلية القطيع، ويقول إنه من السهل جدا اتباع الآخرين، لكن من الصعب جدا اختبار الطريق الصحيح، لذا يجب على الشخص ألا يقع ضحية لتحركات السوق اليومية وأن يستثمر على المدى الطويل، فسوق الأسهم دائما تعود للمستثمر الذي يتحلى بالصبر في الاحتفاظ بالاستثمارات

من اقوال وارن بافيت

• القاعدة الأولى للمال هي عدم فقدانه أبدًا، والقاعدة الثانية هي عدم نسيان القاعدة الأولى
• هناك شخص يجلس في الظل اليوم لأن شخصا ما زرع شجرة منذ وقت طويل
• قيل: `إذا لم تكن على استعداد لامتلاك سهم لمدة عشر سنوات، فلا تفكر حتى في امتلاكه لمدة عشر دقائق`
• فترة الاحتفاظ المفضلة لدينا هي إلى الأبد
• السعر هو المبلغ الذي تدفعه، والقيمة هي ما تحصل عليه.
• شراء شركة رائعة بسعر عادل أفضل بكثير من شراء شركة بسعر رائع
• أهم صفة للمستثمر هي المزاج، وليس الفكر 
• لا تستثمر أبدًا في عمل لا يمكنك فهمه
•  أهم استثمار يمكنك القيام به هو الاستثمار في نفسك
• ينصح بعدم الاعتماد على دخل واحد فقط، ويجب الاستثمار لإنشاء مصدر ثانٍ