ما هي خطة الدخل الشهرية (MIP)

تعريف خطة الدخل الشهرية MIP

تصنف خطة الدخل الشهري ضمن فئة الصناديق المشتركة المختلطة، وهي تستهدف بشكل أساسي الديون، حيث يتم استثمار غالبية المحفظة في أدوات الدين وأسواق المال، وبالتالي فإن برنامج MIP هو خطة معتدلة المخاطر، ويتمتع المستثمرون بسيولة جيدة مع تدفق منتظم لأرباح الأسهم، لكن MIPs ليست أداة تولد دخلا شهريا ثابتا كما يوحي الاسم، مثل أي أداة استثمار مرتبطة بالسوق، وتدفع الأرباح الموزعة بناء على الأرباح.  

من يجب أن يشتري خطة الدخل الشهرية

تعتبر MIPs خيارا مثاليا للأفراد الذين يرغبون في الاستثمار في الأسواق المالية ولكن لا يرغبون في تحمل مخاطر عالية، حيث يتكون غالبية مستثمري برنامج MIP من المتقاعدين وربات البيوت والأفراد الذين يستعدون للتقاعد، وفقا للبيانات الواردة من المودعين، حيث تتوفر خطط الدخل الشهري للأفراد الذين يرغبون في الحصول على دخل منتظم من مدخراتهم، ويعتبر MIPs نقطة انطلاق مثالية لمستثمري الصناديق المشتركة الذين يرغبون في تجربة السوق المالية لأول مرة

أنواع خطة الدخل الشهرية

يمنح المستثمرون خيار إعادة الاستثمار أو استرداد أسهمهم، فإذا قمت بإعادة الاستثمار، فسوف تتمكن من الحصول على المزيد من وحدات الأموال بصافي قيمة الأصول الحالية (NAV)، عندما يسترد المستثمر السهم أخيرا، تتضخم مكاسب رأس المال نتيجة لهذه الطريقة

• خيار النمو

عندما يدير مديرو الصناديق الاستثمارية الأموال بطريقة معينة، يتم إعادة استثمار الدخل المحقق إلى الصندوق، مما يؤدي إلى زيادة الأصول تحت الإدارة (AUM)، ويدفع المستثمرون المبلغ المستحق لهم دفعة واحدة عند الاستحقاق.

• خيار توزيع الأرباح

تشبه هذه الخطط رأس المال السهمي حيث يتم دفع أرباح بانتظام على الأرباح، وتتم توزيع أرباح الأسهم من الفائض القابل للتوزيع بانتظام، سواء كان ذلك مرتين في السنة أو سنويًا.

ما هي مميزات خطة الدخل الشهرية

• تقدم مخططات الاستثمار POMIS والودائع الثابتة عوائد أكثر من مخططات الاستثمار الأخرى الشبيهة من حيث العائد
• لا يوجد حد للاستثمار في خطط الدخل الشهري.
• لا يجب عليك دفع أي تكلفة للدخول أو رسوم معالجة.
• يجب ألا يتجاوز حمل الخروج على MIPs 1٪.
• لا توجد فترة قفل لـ MIPs.
• تقدم MIPs سيولة عالية نسبيًا.

ينصح عمومًا بالاستثمار عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة، لأن هذا يؤدي إلى انخفاض صافي قيمة الأصول .

كيف تقيم مخاطر MIP

يعتمد الكثير على خبرة مدير الأصول حيث أن النسبة المئوية لتخصيص الأسهم تكون حسب تقديره، يختار مدير الصندوق الشركات (كبيرة، متوسطة، صغيرة) لاستثمار الاستثمارات المجمعة فيها، مما يساعد على إدارة المخاطر، هذه الصناديق هي رهانات متوسطة المخاطر، وتستثمر في الغالب في سندات الدين مثل السندات والأوراق المالية العامة وسندات الشركات.

كيف تحلل عوائد MIP

يمكن للاستثمار في صناديق MIPs تحقيق عوائد أعلى من الديون الخالصة نظرًا لوجود الأسهم، حيث حققت هذه الصناديق في الماضي عوائد تتراوح بين 10٪ و 12٪، وهذا أكثر مما يمكن تحقيقه من الودائع الثابتة، ولكن يخضع التوزيعات الأرباحية على تقدير شركة الصندوق ولا يمكن ضمانها.

ما هي الآثار الضريبية على خطط الدخل الشهرية 

يمكن اعتبار MIPs كصندوق موجه للديون، وهي خاضعة للضريبة. تنطبق عليها جميع قواعد ضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل (STCG) ومكاسب رأس المال طويلة الأجل (LTCG)، وذلك بنفس الطريقة التي تنطبق بها على الاستثمارات في الأسهم. على سبيل المثال، إذا قام المستثمر ببيع الوحدات قبل مرور ثلاث سنوات، فإن أي مكاسب رأس المال تعتبر قصيرة الأجل، وسيتم فرض الضرائب عليها وفقا لشريحة ضريبة المستثمرين. أما إذا تم الاحتفاظ بالوحدات لمدة تزيد عن ثلاث سنوات، فسيتم فرض ضريبة LTCG بنسبة 20٪. ومع ذلك، يمكن للمستثمرين الحصول على ميزة المقارنة

لن يتم فرض ضريبة على أرباح الأسهم التي يحصل عليها المستثمرون، وسيتم دفع ضريبة توزيع الأرباح بنسبة 25٪ من قبل بيت الصندوق قبل توزيع الأرباح على المستثمرين. قد يفكر الأشخاص الذين ينتمون إلى الفئة الضريبية العالية في الاستفادة من هذه الأموال، وقد يكون لديهم كفاءة ضريبية أفضل مقارنة بالملاذات التقليدية الأخرى. وقد يختار الأشخاص الذين ينتمون إلى الفئة الضريبية الأدنى النمو بدلا من توزيع الأرباح لتحقيق عوائد أعلى وتقليل التزاماتهم الضريبية. قد تعمل MIPs كطريقة لتلبية النفقات المخطط لها وغير المتوقعة، ويمكن أن يكون الاستثمار في برنامج MIP وسيلة ممتازة لزيادة دخلك الحالي بشكل منتظم

أفضل صناديق خطة دخل شهرية للمستثمرين المحافظين 

• صندوق بارودا بايونير الهجين المحافظ

الهدف الرئيسي للبرنامج هو تحقيق دخل ثابت من خلال استثمار في أدوات الدين وأسواق المال، بالإضافة إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل من خلال الاستثمار في الأسهم والمنتجات ذات الصلة بالأسهم. يمتلك الصندوق 21.8% من الأسهم، مع 8.3% لدى رؤوس الأموال الكبيرة، و 5.45% لدى رأس المال المتوسط، و 4.32% لدى الأسهم الصغيرة، يستثمر الصندوق 63.72% في الديون، مع 61% في الأوراق المالية الحكومية و 2.72% في صناديق الأوراق المالية ذات المخاطر المنخفضة، العائد المطلق لمدة سنة واحدة هو 9.86٪ والعائد السنوي لمدة ثلاث سنوات هو 10.05٪. 

• صندوق المدخرات العادية ICICI – النمو

تمثل الأسهم 16.35 في المائة من ممتلكات الصندوق، حيث تمثل الأسهم الكبيرة 11.46 في المائة، والأسهم متوسطة الحجم 1.65 في المائة، والأسهم الصغيرة بنسبة 1.13 في المائة، 70.4 في المائة من أصول الصندوق مدينون، مع 16.55 في المائة في الأوراق المالية الحكومية و 46.57 في المائة في الصناديق التي تستثمر في الأوراق المالية منخفضة المخاطر، العائد المطلق لمدة عام واحد هو 15.11 والعائد السنوي لمدة ثلاث سنوات هو 9.38٪ 

• صندوق التوفير العادي لشركة Aditya Birla Sun Life

يستثمر الصندوق في الديون 96.57 في المائة، مع 23.28 في المائة في الأوراق المالية الحكومية و 71.92 في المائة في الأوراق المالية منخفضة المخاطر، ويكون مثالي للمستثمرين الذين يبحثون عن خيار استثمار قصير الأجل بخلاف الحسابات المصرفية أو الودائع، يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 7.21 في المائة، مع عائد مطلق لمدة عام واحد قدره 23.28 في المائة. 

• صندوق التوفير العادي لشركة DSP BlackRock

الهدف الرئيسي للبرنامج الاستثماري هو تحقيق الدخل من محفظة تتألف أساسا من سندات دين عالية الجودة مع الحفاظ على مستوى معقول من المخاطر. سيسعى البرنامج أيضا لتحقيق زيادة في رأس المال من خلال استثمار جزء صغير من أصوله في حقوق الملكية للمصدرين وأدوات الأسهم ذات الصلة. يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 5.71٪، مع عائد سنوي مطلق لمدة عام يبلغ 15.64٪.

• صندوق الديون المختلط للهيئة الفرعية للتنفيذ

إنه مخطط هجين موجه للديون يستثمر بشكل كبير في أدوات الدين وأسواق المال لتزويد المستثمرين بدخل ثابت، كما تستثمر في الأوراق المالية لتعزيز إجمالي نتائج المحفظة، من ناحية أخرى، فإن التعرض لحقوق الملكية محدود بنسبة 25٪، يبلغ العائد السنوي لمدة ثلاث سنوات 9.60 في المائة، مع عائد مطلق لمدة عام قدره 20.57 في المائة.