ما هي الأصول المتداولة
الأصول المتداولة هي إحدى الأصول التي تمتلكها الشركة ويمكن بيعها أو استهلاكها بسهولة، وتؤدي تلك العملية إلى تحويل النقدية بالنسبة للشركة. يعتبر الأصل المتداول عاملا مهما للشركة؛ لأنه يتيح لها استخدام الأموال بشكل يومي وتلبية نفقات الأعمال الحالية. ببساطة، يمكن تفسير الأصول المتداولة على أنها أصول متوقع استمرارها لمدة عام أو أقل، وتعتبر أصولا جارية.
العناصر الرئيسية للأصول المتداولة
بغض النَّظر عن النَّقد، والمكافآت السَّريعة، فإنَّ الاستثمات النقدية تعدُّ عناصر واضحةً من الأصول المتداولة، والعناصر المختلفة الأخرى التي يتم إضافتها في قائمة الأصول الحالية هي كما يلي:
- عندما يتوقع من الشركة أن تتلقى دفعة مستحقة من العميل خلال عام أو أقل، عليها أن تضم هذا المبلغ إلى الأصول المتداولة.
- في حالة بيع شركة وإذا كانت مدة الائتمان أكثر من عام، فإن جزء المبلغ المدفوع مقدمًا لا يُعتبر جزءًا من الأصول المتداولة.
- تتضمن عناصر المخزون مثل المواد الخام والمكونات والمنتج النهائي في الأصول المتداولة، ولكن يجب مراعاة هذه العناصر جيدًا لأنها قد تعيق تدفق رأس المال في بعض الأحيان.
- تندرج الدفعات المدفوعة مسبقًا ضمن هذه الفئة، والتي تشمل دفعة مسبقة للسلع والخدمات التي سيتم الحصول عليها في المستقبل.
- تُعرض هذه الأصول في إطار الميزانية العامة من حيث السيولة.
صيغة الأصول المتداولة
يمكن حساب الأصل الحالي للشركة في الميزانية العمومية على النحو التالي:
تشمل الأصول المتداولة النقد والمعادلات النقدية والمخزون والحسابات المدينة وأوراق السوق والمصروفات المدفوعة مسبقًا وأي أصول سائلة أخرى
استخدامات الأصول المتداولة
- يمكن استخدام الأصول المتداولة كدفعات منتظمة وفواتير واضحة في السداد.
- تعطي نظرة عامة على الموقف النقدي والسيولة للشركة
- يحلل المستثمرون والدائنون الأصول الحالية للشركة بعناية لفهم المخاطر أو الفوائد التي تنطوي عليها العملية.
إجمالي الأصول المتداولة
إجمالي الأصول المتداولة هو الرصيد الإجمالي لكل النقدية والمصروفات المسبقة الدفع والمدينين والمخزون الموجود في الميزانية العامة للشركة.
الأصول المتداولة مقابل الأصول غير المتداولة
تنقسم الأصول إلى فئتين في الميزانية العمومية: الأصول الجارية والأصول غير الجارية.
تتعلق الأصول المتداولة بالأصول السائلة التي يتوقع تحويلها إلى نقد خلال السنة المالية الواحدة، وتشمل هذه الأصول النقد والأوراق المالية القابلة للتداول والحسابات المدينة والمخزون واللوازم والنفقات المدفوعة مسبقًا وغيرها من الأصول السائلة.
ومع ذلك ، فإن الأصول غير الجارية هي ممتلكات طويلة الأجل يُتوقع الاحتفاظ بها لأكثر من سنة مالية واحدة ولا يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد ، يمكن أن تشمل هذه الأصول الأراضي والممتلكات والمعدات والعلامات التجارية والاستثمارات طويلة الأجل والشهرة والأصول الثابتة والأصول غير الملموسة الأخرى.
لماذا تهم الأصول المتداولة
تعتبر الأصول المتداولة مؤشرًا رئيسيًا للصحة المالية للشركة على المدى القصير، إذ توفر نظرة شاملة على مقدار النقد الذي يمكن للشركة الوصول إليه وتحدد قدرتها على تلبية الالتزامات المالية، كما تشير إلى كيفية تمويل الشركة لعملياتها اليومية الجارية ومدى سيولتها المالية.
يمكن استخدام الأصول المالية المتداولة في تقييم قيمة ومخاطر العملية، عبر تحديد مركز السيولة الخاص بها، حيث تعد هذه المكونات أساسية لتحديد نسب السيولة المختلفة، والتي تُعدُّ مؤشرًا ماليًا يقيس قدرة الشركة على سداد ديونها دون الحاجة لزيادة رأس المال الخارجي.
نسب الأصول المتداولة
النسبة المتداولة
تقيم النسبة المتداولة قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل المستحقة عادةً خلال عام ، تشير النسبة الحالية الأقل من متوسط الصناعة إلى ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد من جانب الشركة ، وبالمثل تشير الشركات التي لديها نسبة حالية عالية جدًا مقارنة بمعايير الصناعة إلى أنها تستخدم أصولها بشكل غير فعال.
صيغة النسبة الحالية = (الأصول المتداولة / الخصوم الجارية)
النسبة السريعة
النسبة السريعة تعد نهجًا حذرًا لتقييم مدى جاهزية الشركة المالية على المدى القصير، وتشمل فقط الأصول السريعة التي تعد أكثر سيولة للشركة.
صيغة النسبة السريعة = (النقدية والشبه النقدية + الأوراق المالية القابلة للتداول + حسابات القبض) / (الخصوم الجارية)
النسبة النقدية
يقيس معدل النقد الإجمالي وما يعادله للشركة نسبة إلى الخصوم الحالية. تشير هذه النسبة إلى قدرة الشركة على تسديد التزاماتها المستحقة في المدى القريب باستخدام أصولها السيولة.
معادلة النسبة النقدية = (النقد + المكافآت النقدية / الخصوم المتداولة)
أنواع الأصول المتداولة
النقد والنقد المعادل
يشمل النقد والنقد المعادل النقد في حسابك المصرفي، والشيكات التي تلقيتها ولم تقم بإيداعها بعد، والمصروفات النثرية.
حسابات الذمم المدينة
حسابات القبض هي المدفوعات المعلقة التي يدين بها العملاء لك مقابل السلع أو الخدمات التي اشتروها بالفعل. بالنسبة للعديد من الشركات، وخاصة شركات الأعمال إلى الأعمال، لا يتم دفع العملاء على الفور. بدلا من ذلك، يتم إرسال فاتورة من قبل النشاط التجاري للعميل، وعادة ما يتاح للعميل فترة 30 أو 60 أو 90 يوما لسدادها. تعتبر الديون المستحقة أصولا جارية لأن الدفعة تأتي كنقد، مثل التحويل الإلكتروني، أو يمكن تحويلها بسهولة إلى نقدية، مثل الشيك.
المخزون
يشير المخزون إلى السلع غير المباعة التي تحتفظ بها شركتك لتعويض المخزون ، المخزون هو أصل متدوال لأنه في غضون عام واحد ، ستقوم الشركة ببيع المخزون للعملاء أو يمكنها تصفية المخزون ، يجب على جميع الشركات ، وخاصة تلك التي تبيع مخزونًا قابلاً للتلف مثل المواد الغذائية ومستحضرات التجميل أن تحرص على عدم الإفراط في البيع.
في بعض الأحيان، يتم تخصيص بند منفصل في الميزانية العامة للإمدادات للمواد الخام أو العناصر الأخرى التي تحتاجها لإنتاج منتجك أو إدارة عملك، بالإضافة إلى المخزون.
أوراق مالية قابلة للتسويق
الأوراق المالية القابلة للتسويق هي أدوات مالية يمكن تحويلها بسهولة إلى نقد ، مثل بعض الأسهم والسندات الحكومية وأذون الخزانة وشهادات الإيداع ، لكي تعتبر أمانًا قابلاً للتسويق ، يجب أن تكون قادرًا على صرف الأوراق المالية في بورصة الأوراق المالية أو تبادل السندات والحصول على القيمة الاسمية أو قريبة من القيمة الاسمية خلال عام من الشراء.
النفقات المدفوعة مسبقا
المصروفات المدفوعة مسبقا هي مصطلح يشمل جميع المصروفات التي تم دفعها بالفعل، ولكن لم تستخدم أو تم استلام الأصل الأساسي بعد، على سبيل المثال، عندما تشتري عدة شركات تأمين ضد المسؤولية العامة، قد تطلب من الشركة أو يمنحها خيار الدفع المسبق لأقساط سنة واحدة، يجب عليك تصنيف هذه المصروفات كمصروفات مدفوعة مسبقا في قسم الأصول الحالية في ميزانيتك العامة.
على سبيل المثال ، لنفترض أنك دفعت مسبقًا قسط تأمين سنويًا بقيمة 2400 دولار في بداية العام للبدء ، ستلاحظ هذا المبلغ في النفقات المدفوعة مسبقًا في ميزانيتك العمومية ولكن في كل شهر ، ستخصم 1/12 من هذه التكلفة 200 دولار في هذا المثال -من النفقات المدفوعة مسبقًا وتدوينها كنفقات في بيان الدخل الخاص بك.