ما هو معدل ليبور

معدل ليبور LIBOR هو سعر الفائدة المرجعي السائد بين بنوك لندن والأوسع استخدامًا على النطاق الدولي للقروض قصيرة الأجل، ويستمد معدل ليبور أهميته في سوق المال العالمي من استخدامه على نطاق واسع كمقياس مرجعي لكثير من أسعار الفائدة الأخرى التي تقوم المعاملات المالية على أساسها.

ما هو معدل ليبور

يعني معدل ليبور (LIBOR) معدل سعر الفائدة الذي يتم تحديده رسميا في بداية عام 1986م بين البنوك في سوق لندن، وذلك لأن هناك حاجة عامة لمعدل موحد وشفاف لأسعار الفائدة يمكن الرجوع إليه عند التعامل بالمشتقات المالية، مثل عقود الفائدة الآجلة ومبادلات أسعار الفائدة، وتتم إدارته بواسطة جمعية البنوك البريطانية (BBA)، ويتم نشر هذا السعر في تمام الساعة 11:30 بتوقيت جرينتش.

أسباب ظهور معدل ليبور

ظهر معدل ليبور كمقياس موحد لتسعير قروض الشركات بأسعار فائدة متغيرة، وتعود الأسباب وراء ذلك إلى أن البنوك في لندن كانت تقرض بعضها البعض على مدى قرون، وظهرت حاجة في ذلك الوقت إلى أسعار معيارية جيدة لتسوية عقود الوقاية من مخاطر أسعار الفائدة التي شهدت نموا مفاجئا في مطلع الثمانينيات. واضطرت الأسواق للجوء إلى المجموعة المعنية بقواعد العمل في الصناعة المصرفية وبنك إنجلترا لتوفير هذا السعر الذي يعد أحد أفضل أسعار الفائدة المعروفة وأهمها على مستوى العالم.

أهمية معدل ليبور

يتمتع المعدلات بأسبقية تاريخية جعلتها تحتل مكانة مرموقة عبر الزمن، وجعلت من استخدامها معيارًا مرجعيًا، حتى في الدول الكبرى مثل الولايات المتحدة الأمريكية.
2. يوفر معدلات ليبور مجموعة متنوعة من أسعار الفائدة، سواء من حيث المدة أو العملات الدولية الرئيسة.

تبث المعدلات العالمية والآنية عبر أكبر شركات بث المعلومات المالية الدولية.
تتميز آلية تحديد معدلات ليبور بشفافية عالية، مما يقلل من احتمال تورط البنوك المشاركة في التلاعب بها.

5. يساهم في تحديد أسعار الفائدة لأكبر البنوك النشطة في السوق، وأكثرها ملاءمة.
يتم التوسع في استخدام معدلات ليبور كمرجع في العديد من الأوراق المالية والمشتقات المالية.

آلية حساب معدل ليبور

تستخدم الجمعية البيانات المقدمة من 223 بنكًا من البنوك الكبرى في جميع أنحاء العالم لتحديد معدل ليبور، وبعد ذلك تقوم بإستبعاد أعلى وأقل سعر من الأسعار المقدمة، ثم تستخدم الأسعار المتبقية لحساب متوسط سعر الفائدة للعملة.

يتم استخدام هذا الحساب الرياضي لتحديد معدل ليبور اليومي لـ 150 معدلا على أساس 15 معدلا لـ 10 عملات رئيسية في العالم، وهي الدولار الأمريكي، واليورو، والجنيه الإسترليني، والدولار الكندي، والدولار الأسترالي، والدولار النيوزيلندي، والين الياباني، والكرونا الدنماركية، والكرونا السويدية، والفرنك السويسري، وذلك حسب الفترة الزمنية من يوم حتى 12 شهرا.

ماهي معايير اختيار البنوك المساهمة في تحديد سعر الليبور

1. السمعة.
2. حجم نشاطها في السوق.
3. خبرتها في العملة المعنية.
4. تقييمها الائتماني.

العوامل المؤثرة على معدلات ليبور

1. السياسة النقدية في دولة العملة (سعر الفائدة)
توقعات البنوك بشأن تغيير أسعار الفائدة

السيولة لكل عملة من العملات في سوق لندن هي الثالثة
تشمل تشكيلة البنوك المشاركة في تحديد أسعار الفائدة

جمعية البنوك البريطانية British Bankers Association

هي الجمعية التجارية الرائدة التي تمثل وجهات نظر المشاركين في صناعة الخدمات المصرفية والمالية داخل بريطانيا وهي المسؤولة عن التحسين المستمر للقانون المصرفي وقانون الأعمال الصغيرة والقوانين التنظيمية للممارسات المصرفية في أوروبا كذلك تحديد الأسعار والمعدلات المعيارية مثل ليبور