ماهي أنواع المستثمرين
ما هي أنواع المستثمرين
يتعامل كل رائد أعمال عاجلاً أم آجلاً مع قضية تعاقب الشركات ، على الرغم من أن الخلافة الداخلية لا تزال مفضلة في كثير من الحالات، ومع ذلك ، هذا ليس الخيار الأفضل دائمًا. بالإضافة إلى ذلك ، هناك عدد أقل و أقل من البناء الذين يرغبون في تولي أعمال والديهم، إذا لم يكن حل الخلافة الداخلية خيارًا ، فهناك خيارات خارجية بديلة، هذا يشمل في المقام الأول بيع الشركة.
لكي تعرف أي نوع من المستثمرين الذي تبحث عنه بالفعل لشركتك الخاصة، يجب أن تسأل نفسك عن توقعاتك للمستثمر المستقبلي والصفات التي يجب أن يتمتع بها، ومن الضروري أن توضح هذه الأسئلة مسبقا في عملية البيع، حيث تؤثر بشكل كبير على مسار البيع الإضافي، وهذا مهم بشكل خاص أثناء مرحلة التسويق، حيث يمكن تحديد المشترين المناسبين بطريقة مستهدفة فقط في ذلك الوقت، وتحديد المجموعة المناسبة من المشترين قد يكون مفتاح النجاح.
بشكل عام، يمكن تصنيف جميع المشترين من الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى ثلاث مجموعات رئيسية
- مستثمرو القطاع الخاص
- المستثمرين الماليين
- المستثمرون الاستراتيجيون
هذه المقالة ستخبرك بكل ما تحتاجه لمعرفته حول أنواع المشترين المختلفة ونواياهم ودوافعهم وكيف يؤثرون عليك وعلى عملك.
انواع المستثمرين وهدف كل نوع
مستثمر القطاع الخاص
التعريف:
وفقا للتعريف، المستثمرون الأفراد هم الأشخاص العاديون الذين يستثمرون مبالغ صغيرة من المال في مشاريع مختلفة لتحقيق عائد مالي. يمكن أن يكونوا مستثمرين خاصين مثل إدارة المشتريات أو رواد الأعمال الجدد والمتعددين. عادة ما يتم إشارة المستثمرين الخاصين في القطاع الخاص عن طريق شركات الاستثمار التي تقوم بدراسة فرص الاستثمار والمخاطر مسبقا وتقدم التوصيات بناء على ذلك.
دوافع المستثمرين من القطاع الخاص:
- عادة ما يرغب المستثمرون من القطاع الخاص في الدخول في أنشطة تجارية خاصة بهم عن طريق شراء شركة.
- لذلك قد يكون أحد أسباب الشراء هو بدء عمل تجاري.
- غالبًا ما تكون الشركة المشترية مصدرًا مركزيًا للدخل، وبالتالي توفر معيشة الفرد الخاص.
- وبناءً على ذلك، فإن نية الشركة للاستمرار على المدى الطويل كبيرة نسبيًا.
- غالبًا ما يكون الاستثمار طويل الأجل بدون خطة خروج محددة.
- بالسعي للحفاظ على نجاح الشركة على المدى البعيد، يتبع هؤلاء المستثمرون اتجاهات استراتيجية حالية للشركة.
- تعد هذه ميزة كبيرة للمالك السابق، حيث يكون على يقين بأن عمله سيستمر إلى حد كبير كما كان في السابق.
- بالتأكيد، سيساهمالمالك الجديد بمعرفته ومهاراته واتصالاته الحالية.
- على المدى الطويل، يؤدي هذا النهج إلى التغيير والتكيف المستمر للشركة، ومع ذلك.
التأثيرات على رجل الأعمال وموظفيه
- هذا التغيير في القيادة سيؤثر بالتأكيد على الشركة بأكملها وكذلك على الموظفين الفرديين.
- سيتولى مشتري الشركة إدارة المالك السابق، وهذا سينتج بعض التبعات القانونية على المالك السابق والجديد، بالإضافة إلى الموظفين
- يمكنك الحصول على مزيد من المعلومات حول هذا في هذا المنشور.
المستثمر المالي
التعريف:
غالبًا ما يشار إلى الشركة التي تستخدم رأس مال خارجي للحصول على أسهم في شركات أخرى على أنها مستثمر مالي، لذلك فهو استثمار في رأس المال، يريد المستثمرون الماليون أفضل عائد ممكن على رأس المال الذي يستثمرونه و يطورون استراتيجية خروج في الوقت المناسب، الأمثلة النموذجية هي الأسهم الخاصة و رأس المال الاستثماري و المكاتب العائلية.
أنواع الاستثمارات:
- تشمل الأشكال الشائعة للمستثمرين الماليين، على سبيل المثال، شركات الأسهم الخاصة (PE، الأسهم خارج السوق، الأسهم الخاصة)، أو ما يسمى “المكاتب العائلية
- الفرق بين المكاتب العائلية والشركات الخاصة هو أن المكاتب العائلية تدير رأس مال الدين لعائلة واحدة فقط (باستثناء المكاتب متعددة العائلات)، بينما تمتلك الشركات الخاصة مستثمرين مختلفين، ويمكن تصنيفهم إلى ثلاث فئات ذات صلة.
- باستخدام الاستحواذ الإداري (MBO)، يمكن للإدارة الحالية للشركة استخدام رأس المال المتاح لشراء حصة أغلبية في الشركة وتولي الإدارة.
- في عملية الاستحواذ (LBO)، يستخدم المشتري مبلغًا كبيرًا من الديون أو السندات لإجراء عملية الشراء.
- عمومًا، يتمثل LBOs أيضًا في عمليات الاستحواذ بالأغلبية.
- النوع الأخير هو ما يسمى “التحول”.
- يتم شراء الشركة التي تواجه صعوبات وإعادتها إلى المسار المستقر باستخدام المال المتاح للمستثمر.
المستثمر الاستراتيجي
- يسعى المستثمرون الاستراتيجيون إلى تحقيق مصالح مختلفة عن المستثمرين الماليين أو شركات الأسهم الخاصة الذين قد يفكرون في البيع التجاري أو الاكتتاب العام في وقت لاحق.
- ما يجعل المستثمر الاستراتيجي مثيرًا للاهتمام من وجهة نظر البائع هو وجهة نظره الخاصة.
- ترى الشركة الأمور بطريقة مختلفة إذا جاز التعبير.
- ما يهم ليس الحصول على أعلى عائد ممكن على الأسهم أو أعلى نجاح ممكن في الطرح العام الأولي للاستحواذ على الشركة، ولكن الاهتمام بالتآزر المحتمل مع شركة الخاصة الخاصة بك.
- لذلك، تصنف هذه الشركة المعنية بشكل مختلف بسبب هذا المشتري الاستراتيجي.
- يمكن أن تكون هذه ميزة فيما يتعلق بسعر الشراء الذي يمكن تحقيقه، حيث تشير الدراسات إلى أن التأثيرات التآزرية العالية بشكل خاص تؤدي إلى زيادة في السعر الممكن تحقيقه.
- غالبًا ما تكون الشركة التي ترغب في تعزيز نموذج أعمالها وأهدافها عموديًا أو أفقيًا من خلال الاستحواذ، هي المستثمر الاستراتيجي.
- تتنوع دوافع ذلك وتشمل توسيع قاعدة عملائك أو التوسع في قطاع جديد.
- باختصار: الهدف هو تحسين وضعك الاستراتيجي.
- من كل النواحي، يظل الدافع الأساسي هو أن المالك الجديد المحتمل يرى القيمة في شركتك الحالية ويراها مهمة أو مربحة.
- يهتم المستثمر الطويل الأجل بالاستثمار لفترة طويلة، وعلى عكس الأنواع من المستثمرين الآخرين، لا يتبع استراتيجية الخروج المباشر.
- بدلاً من ذلك، يركز المسؤولون عن التخطيط الاستراتيجي على الاندماج مع مجموعة موجودة أو هيكل الشركة.
- على الرغم من ذلك، في بعض الأحيان، لا يتم الاحتفاظ بالشركة الحاصلة لأغراض استخدام الاقتصاديات الحجمية والتكلفة.
- على أي حال، فإن وجود الشركة المباعة مضمون حتى بعد التسليم.
بالإضافة إلى هذا الشعور الطمئنينة، يجب عليك أيضا أن تعرف المستثمر مسبقا، فهذا يتيح لك فرصة للتعرف على محتمل شراء المشتري. وبهذه الطريقة، تتعرف على نواياه شخصيا وتتاح لك أيضا الفرصة لاقتراح قيمتك الخاصة للشركة. في كثير من الأحيان، يوفر التواصل الشخصي المعلومات الضرورية ويجعل مندوبي المبيعات أكثر استعدادا لتسليم الشركة إلى شخص غير مألوف.