ماهو صندوق التداول في البورصة
صندوق المؤشر هو صندوق متداول في سوق البورصة، ويحتوي على مجموعة من الأوراق المالية المختلفة التي تتعلق بالسلع أو السندات أو الأصول، والتي تشابه صندوق المؤشر. يعد هذا الصندوق حلا مناسبا للعديد من أصحاب الشركات والمهتمين بعالم البورصة والاقتصاد، لأن صناديق الاستثمار المستخدمة من قبل المستثمرين تتضمن رسوما مالية عالية، بينما صناديق التداول التي تستخدم السيولة اليومية لها رسوم ضئيلة .
صندوق التداول في البورصة
هو صندوق يحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول الأساسية، ولا يقتصر على نوع واحد من الأسهم. التنوع في الأصول المتعددة يعتبر أحد أبرز ميزات هذا الصندوق. يمكن للمستثمر الحصول على تشكيلة واسعة من الأسهم في مختلف المجالات المتاحة، دون الحاجة لاختيار نوع واحد فقط من الأسهم أو الاقتصار على صناعة واحدة وامتلاك سهم واحد فقط. يسهل صندوق التداول على المستثمرين اختيار الأصول المتعددة بسهولة، مما يجعله مرنا في التعامل مع خياراته المتنوعة. قد يختار بعض المستثمرين المنتجات أو الصناعات المحلية في بلدهم، في حين يفضل البعض الآخر اختيار مجموعة متنوعة من الصناعات المحلية والعالمية .
أنواع صناديق الاستثمار المتداولة
هناك الكثير من أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة والتي يمكن الاعتماد عليها لتحقيق أرباح كبيرة وتنويع الاستثمارات، ومن بين هذه الأنواع:
- السندات البلدية هي السندات الحكومية وسندات الشركات التي تشمل صناديق الاستثمار المتداولة .
- تتضمن صناديق الاستثمار المتداولة صناعات مختلفة مثل صناعة التكنولوجيا، البنوك، والغاز .
- تتضمن الصناديق التي تختص بالسلع النفط الخام والذهب وما يتعلق بالأمور السلعية .
- لا تقتصر الصناديق على الصناعات والسلع فحسب، بل تشمل أيضا الاستثمار في العملات مثل اليورو والدولار وبعض العملات الأخرى، وذلك لتوفير فرص كثيرة للمستثمرين في التداول والربح من أسهم البورصة
تسمح صناديق الاستثمار المتداولة بتحقيق أرباح كبيرة من خلال بيع وشراء الأسهم بأسعار منخفضة وبيعها بأسعار أعلى في الأوقات المناسبة .
عملية بيع وشراء صناديق الاستثمارات المتداولة
يتم شراء وبيع صناديق الاستثمار عن طريق عملية السمسرة التي تتم عبر الإنترنت واعتمادًا على بعض الوسطاء التقليديين. يتم اختيار وسطاء في الصناعة لهذه الصناديق، ويعملون على استغلال فرص تلك الصناديق وتحسينها لتحقيق الأرباح المتوقعة منها .
مزايا وعيوب صناديق الاستثمار المتداولة
من بين الايجابيات والسلبيات التي يمكن أن تنجم عن الاعتماد على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة ومحاولة تحقيق الأرباح المرغوبة، يمكن ذكر ما يلي:
من المميزات للتعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة هي التكاليف القليلة التي تتيحها عند الاستثمار الفردي. قد يلجأ المستثمرون أحيانا إلى تنفيذ معاملة واحدة فقط في الشراء والمعاملة الخاصة بالأسهم الموجودة في محفظة البيع الواحدة، وذلك يعني قلة العمولات الخاصة بالسمسرة بسبب قلة عدد الصفقات التي يقومون بها بعض المستثمرين. عملاء الوسطاء غالبا ما يتقاضون عمولة عن كل عملية تداول تتم، وفي بعض الأحيان قد لا يتقاضى الوسطاء عمولات على بعض الصفقات التي تتم من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، وذلك يؤدي إلى تقليل التكلفة للمستثمرين .
يصنّف المهتمون بالمجال الاقتصادي الإيجابيات والسلبيات عند التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة على النحو التالي:
ايجابيات التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة
- من السهل الحصول على العديد من أنواع الأسهم المختلفة في العديد من الصناعات دون الالتزام بنوع واحد من الصناعات .
- يوفر التداول من خلال صندوق التداول نسبة منخفضة من النفقات والعمولات المتعلقة بالوسطاء .
- يمكن العثور على الحلول للعديد من المشاكل التي يواجهها المستثمرون بسبب التنوع الذي يوفره صندوق التداول من خلال التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة .
- عادةً ما تركز الصناديق المتداولةعلى بعض الصناعات الهامة، وخاصة تلك التي تستهدفها الجميع .
سلبيات التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة
على الرغم من المزايا التي تتمتع بها صناديق الاستثمار المتداولة، إلا أن هناك بعض العيوب الهامة، مثل:
- تتعلق الرسوم المرتفعة بتلك الصناديق المتداولة التي تدار بنشاط .
- في حال التركيز على صناعة معينة عند التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة، يتم حرمان تلك الصناديق من الفرصة لتحقيق التنوع .
- في كثير من الأحيان، يؤدي نقص السيولة إلى إعاقة وتعطيل المعاملات .
صناديق الاستثمار المتداولة عبر الإدارة النشطة
يوجد أنواع مختلفة من الصناديق التي يتم التعامل معها من خلال الإدارة النشطة، ويتم ذلك عن طريق مشاركة المدراء المتخصصين في الاستثمار في عمليات الشراء والبيع لأسهم شركات متنوعة والسيطرة على جميع جوانب الصندوق. وعادة ما تكون هذه الصناديق الاستثمارية التي تديرها الأنشطة تتضمن رسوما ونفقات أعلى من الصناديق الاستثمارية المتداولة بشكل عام. يجب أن يحدد المستثمرون الطريقة التي يتعاملون بها مع هذا النوع من الاستثمار من خلال معرفة نسب المصروفات والنفقات وحساب التكاليف وتقدير العائدات، وذلك لاتخاذ القرار المناسب بالاستمرار أو التوقف .
صناديق المؤشرات التي يتم تداولها في البورصة
غالبا ما تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية إمكانية تنويع صندوق المؤشرات، مع إمكانية البيع على المكشوف وشراء الأسهم على الهامش بكميات أقل، بدون حد أدنى للودائع. وليس هناك دائما التركيز على التنوع في جميع الصناعات، وذلك لأن التركيز قد يكون في بعض الأحيان على نوع واحد من الصناعات فقط .
أرباح كل من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة
يمكن للمستثمرين الحصول على أرباح من خلال ارتفاع أو انخفاض أسهمهم في البورصة، كما يمكن استغلال بعض الشركات التي تدفع أرباحا في صناديق الاستثمار المتداولة. وقد تكون الأرباح التي يتم توزيعها جزءا من الأرباح المخصصة أو الأرباح التي يدفعها بعض الشركات للمستثمرين، وذلك للحفاظ على الأسهم الخاصة بهم من قبل تلك الشركات التي تعمل بجد للحفاظ على مستثمريها .