طريقة حساب معدل الفائدة الفعال

عندما نقوم بتحليل الاستثمار أو تحليل أحد القروض، يكون من الصعب الحصول على صورة واضحة وحقيقية لعائد الاستثمار الفعلي أو التكلفة الفعلية للقرض، حيث توجد مصطلحات متعددة ومتنوعة جدا تستخدم في وصف عائد القرض، بما في ذلك حساب معدل العائد السنوي وسعر الفائدة والفائدة النسبية ونسبة الفائدة السنوية، ويجب أن نأخذ في الاعتبار الفرق بين سعر الفائدة ومعدل الفائدة. لحساب معدل الفائدة الفعلي، ستحتاج إلى بعض الشروط والإجراءات الحسابية البسيطة.

القرض

القرض هو إعطاء أحد الأشخاص أو المؤسسات جزء من المال أو الممتلكات أو غيرها من سلع مادية، في المقابل يقوم الشخص الأخر وهو المُقترض بإرجاع أو سداد المبلغ في المستقبل على حسب المدة المتفق فيها على السداد بالإضافة إلى فائدة معينة يتم الاتفاق عليها أيضاً مسبقاً أو أي رسوم أخري مالية.

يمكن أيضا تحديد المبلغ المستدان وإقراضه مرة واحدة أو دفعة واحدة، ويمكن أن يسمح للمقترض بالاقتراض حتى يصل إلى حد معين من الأموال، ومن ثم يجب عليه سداد القروض المستحقة قبل طلب قرض جديد. وهناك نوعان من القروض التي يقدمها البنك للأفراد لتلبية احتياجاتهم المالية المختلفة، إما أن تكون القروض مضمونة أو غير مضمونة.

مفهوم المعدل الفعلي للفائدة

يعكس معدل الفائدة الفعلي التكلفة الكاملة للاقتراض، وينبغي مراعاة أهمية الفائدة المركبة التي غالبًا ما يتم تجاهلها في المعدلات الفائدة المعلنة والاسمية.

على سبيل المثل: إذا تزايد معدل الفائدة للقرض عن 10% شهرياً، سيحمل بالفعل سعر فائدة أكبر من 10% وهذا بسبب تراكم الكثير من الفوائد الشهرية لتشمل ما قبلها، كما أن معدل الفائدة الفعلي عند حسابه لا يتضمن الرسوم التي يتم دفعها لمرة واحدة مثل الرسوم التي تدفع في طلب القرض، ولكن هذه الرسوم يتم احتسابها عندما يتم حساب النسبة السنوية.

تحديد سعر الفائدة المعلن

يتم تحديد سعر الفائدة بالنسبة المئوية المُعلنة، المعروفة أيضًا باسم الفائدة الاسمية، وغالبًا ما يتم الإعلان عن سعر الفائدة المعلن كسعر الفائدة الرئيسي الذي يتم اتباعه من قبل المُقرض.

تحديد عدد دفعات القرض

تنقسم دفعات السداد عموماً على دفعات إما دفعات سنوية أو دفعات ربع سنوية أو دفعات شهرية، والتي تشير إلى عدد من المرات التي يجب أن يتم تطبيق نسبة الفائدة بها، وفي العادة يكون السداد على فترات شهرية، ولهذا يجب عليك أن تقوم بالتحقق من المُقرض عند أخذ القرض حول طريقة دفع الأقساط والكيفية التي تتم بها.

حساب معدل الفائدة الفعلي

كيف يتم تحويل صيغة سعر الفائدة المعلن إلى سعر الفائدة الفعلي؟ يتم حساب سعر الفائدة الفعلي باستخدام صيغة بسيطة وهي ( r = (1 + i/n)^n – 1)، حيث يعبر حرف (r) عن سعر الفائدة الفعلي، والحرف (i) يرمز للسعر المعلن، والحرف (n) يرمز لعدد دفعات السداد. لذا فإن المعادلة تكون على النحو التالي: سعر الفائدة الفعلي = (1 + سعر الفائدة المعلن/عدد الدفعات)^عدد الدفعات –.

كمثال على الصيغة السابقة، إذا كان هناك قرض بمعدل فائدة معلن يبلغ 5% وتزيد الفائدة فيه بشكل تراكمي شهريًا، يتم استخدام الصيغة التالية: (المعدل الفعلي للفائدة = (1 + .05/12)^12 – 1)، حيث يكون المعدل الفعلي للفائدة = 5.12%.

إذا قمنا بحساب دفعات القرض بشكل يومي، فإن معدل الفائدة الفعلي سيصبح (1 + 0.05/365)^365 – 1، وبذلك يكون معدل الفائدة الفعلي 5.12%. ويلاحظ أن المعدل الفعلي عادة ما يكون أعلى من المعدل المعلن.