سوق العملات الاجنبية . . ( فوركس )

سوق العملات الاجنبية (الفوركس ، FX ، أو سوق العملات ) هو السوق العالمي لتداول العملات اللامركزية . يقوم المشاركون الرئيسيون في هذا السوق بإعتباره أكبر البنوك العالمية . المراكز المالية حول العالم تعمل على التداول بين مجموعة واسعة من أنواع متعددة من المشترين والبائعين على مدار الساعة ، باستثناء عطلة نهاية الأسبوع .

يعمل سوق العملات الأجنبية من خلال المؤسسات المالية ، والتي تعمل على عدة مستويات . وراء كواليس البنوك للإنتقال إلى عدد أقل من الشركات المالية المعروفة باسم ” التجار ” الذين يشاركون بنشاط كميات كبيرة من تداول العملات الأجنبية . معظم تجار العملات الأجنبية هم المصارف ، لذلك يسمى هذا السوق أحيانا بـ ” سوق ما بين البنوك ” على الرغم من أن هناك عدد قليل من شركات التأمين وغيرها من أنواع الشركات المالية المعنية . يمكن ان تكون الصفقات بين تجار العملات الأجنبية كبيرة جدا ، مع إشراك الملايين من الدولارات .

سوق الصرف الأجنبي يسهم في التجارة والاستثمار من خلال تيسير تحويل العملات الدولية. على سبيل المثال، يتيح لرجال الأعمال في الولايات المتحدة استيراد السلع من دول الاتحاد الأوروبي ومنطقة اليورو والدفع باليورو، على الرغم من أن دخلهم بالدولارات الأمريكية. وبالتالي، يدعم التداول المباشر والتقييم النسبي لقيمة العملات، والتجارة الوسيطة، والمضاربة بناء على الفروقات في أسعار الفائدة بين العملتين .

في صفقة الصرف الأجنبي النموذجية، يشتري أحد الأطراف كمية من عملة واحدة من خلال دفع كمية من العملة الأخرى. بدأت سوق صرف العملات الأجنبية الحديثة في إسقاط التشكيل في 1970 بعد ثلاثة عقود من القيود الحكومية على معاملات الصرف الأجنبي (وهو تأسيس نظام بريتون وودز لإدارة قواعد العلاقات التجارية والمالية بين الدول الصناعية الكبرى في العالم بعد الحرب العالمية الثانية)، وتحولت البلدان تدريجيا إلى أسعار الصرف العائمة من نظام سعر الصرف السابق، والذي كان ثابتا وفقا لنظام بريتون وودز .

سوق الصرف الأجنبي هو سوق فريد من نوعه بسبب ميزاته الخاصة
تُؤدي حجم التداول الكبير في تداول الأصول الكبيرة والأكبر في العالم إلى زيادة السيولة
يتميز التداول في الأسواق المالية بالتشتت الجغرافي والعمل المستمر على مدار 24 ساعة في اليوم باستثناء عطلة نهاية الأسبوع، حيث يتم التداول من الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش يوم الأحد (في سيدني) حتى الساعة 22:00 بتوقيت جرينتش يوم الجمعة (في نيويورك)

بالإضافة إلى أن هوامش الربح منخفضة نسبيًا مقارنة بالأسواق الأخرى في الدخل الثابت، يتم استخدام النفوذ لتعزيز هوامش الربح والخسارة وحجم الحساب .
تم اختبارها وأثبتت قدرتها على المنافسة الكاملة بشكل مثالي في السوق، على الرغم التدخل في العملة من قبل البنوك المركزية .

وفقا ل بنك التسويات الدولية ، و النتائج العالمية الأولية من المسح للبنك كل ثلاث سنوات الوسطى لعام 2013 مع صرف العملات الأجنبية و OTC لأسواق المشتقات الأخرى للعرض الغير متداول في أسواق صرف العملات الأجنبية الذي بلغ متوسط 5300000000000 $ في اليوم الواحد في ابريل / نيسان 2013 . وهذا هو ما يصل من 4.0 تريليون دولار في أبريل 2010 و 3.3 تريليون دولار في أبريل 2007 . كانت مقايضات العملات الأجنبية تبعاً للأدوات الأكثر تداولا في نيسان عام 2013 ، في 2200000000000 $ في اليوم الواحد ، تلاه في التداول الفوري 2.0 تريليون دولار .

وفقا لبنك التسويات الدولية، يقدر متوسط حجم التداول اليومي في أسواق الصرف الأجنبي العالمية بحوالي 3.98 تريليون دولار اعتبارا من أبريل 2010، مع نمو يبلغ حوالي 20٪ مقارنة بحجم يومي يبلغ 3.21 تريليون دولار اعتبارا من أبريل 2007. بعض شركات النقد الأجنبي والسوق تقدر متوسط حجم التداول اليومي بحوالي 4 تريليون دولار .

و 3980000000000 $ للاختراق الهبوطي على النحو التالي :
1،490 تريليون دولار في المعاملات الفورية
قيمة مبادلات النقد الأجنبي بلغت 1.765 تريليون دولار
43000000000 $ مقايضة العملات
207 مليار دولار في الخيارات وغيرها من المنتجات

حجم السوق و السيولة
سوق الصرف الأجنبي هو السوق الأكثر تداولا وسيولة مالية في العالم، ويتضمن تجار المصارف الكبيرة والمصارف المركزية والمؤسسات الاستثمارية والمضاربين والشركات، والحكومات، والمؤسسات المالية الأخرى، والمستثمرين الأفراد، ويتزايد متوسط حجم التداول اليومي في الأسواق العالمية ذات الصلة باستمرار، ووفقا لمسح البنك المركزي كل ثلاث سنوات في 2010 بالتنسيق مع بنك التسويات الدولية، فإن متوسط حجم التداول اليومي بلغ 3.98 تريليون دولار في أبريل 2010 (مقابل 1.7 تريليون دولار في عام 1998)، وتشمل هذه المعاملات 1.5 تريليون دولار للمعاملات الفورية و 2.5 تريليون دولار للمعاملات المتداولة في الأمام الصريح للمقايضات والمشتقات الأخرى .

في نيسان 2010، استحوذت المملكة المتحدة على نسبة 36.7٪ من تجارة العملات الأجنبية، مما يجعلها واحدة من أهم مراكز التداول في العالم، بينما استحوذت الولايات المتحدة على نسبة 17.9٪، واليابان على نسبة 6.2٪ .

في نيسان عام 2013 ، لأول مرة ، تفوقت سنغافورة اليابان في متوسط حجم التداول من العملات الأجنبية يوميا مع 383000000000 $ في اليوم الواحد . وبالتالي أصبحت في رتبة : المملكة المتحدة ( 41 ٪ ) والولايات المتحدة ( 19 ٪ ) وسنغافورة ( 5.7 ٪ ) ، واليابان ( 5.6 ٪ ) وهونغ كونغ ( 4.1٪ ) .

تزايدت مبيعات العملات الأجنبية الآجلة في البورصة بسرعة في السنوات الأخيرة، حيث وصلت إلى 166 مليار دولار في أبريل 2010 (تضاعفت مقارنة بمبيعات أبريل 2007). تمثل مشتقات العملات المتداولة في البورصة 4% من إجمالي التداول النقدي الأجنبي خارج البورصة. تم إدخال عقود الصرف الأجنبي الآجلة إلى بورصة شيكاغو التجارية في عام 1972، وتتم تداول معظم العقود الآجلة بنشاط هناك .

يسمح بتداول المشتقات المالية (مثل العقود الآجلة والخيارات في سوق العقود الآجلة) في تلك البلدان المتقدمة. جميع البلدان المتقدمة لديها بالفعل أنظمة حسابية لتحويل رأس المال بشكل كامل. وتفرض بعض الحكومات في الاقتصادات الناشئة التي لا تسمح بتداول المشتقات المالية في البورصات الأجنبية قيودا على رأس المال. كما يشهد استخدام المشتقات النمو في العديد من الاقتصادات الناشئة. وقد أنشأت دول مثل كوريا وجنوب أفريقيا والهند أسواق صرف العملات الآجلة .

زادت تداول العملات الأجنبية بنسبة 20% بين أبريل 2007 وأبريل 2010، وكانت أكثر من الضعف ما كانت عليه في عام 2004، بسبب عدة عوامل، منها النمو والاعتراف بأهمية النقد الأجنبي كفئة من فئات الأصول، وزيادة نشاط تجار التردد العالي، وظهور مستثمري التجزئة كلاعبين رئيسيين في السوق. وقد خفضت التنفيذ الإلكتروني ومجموعة متنوعة من أماكن التنفيذ تكاليف المعاملات وزيادة السيولة في السوق، وجذبت مشاركة أكبر من العديد من أنواع العملاء. وعلى وجه الخصوص، جعل الإنترنت التداول الإلكتروني أسهل بالنسبة لتجار التجزئة في سوق الصرف الأجنبي. وبحلول عام 2010، تقدر قيمة تداول التجزئة بمدى يصل إلى 10% من قيمة التداول، أي 150 مليار دولار في اليوم الواحد .

يمكنك الاطلاع على مقالات متنوعة من خلال :
البنك الدولي … المؤسسة المالية الدولية
المؤسسة الدولية للتمويل في المملكة العربية السعودية … IFC
يُعَد البنك العربي الوطني واحداً من أكبر البنوك في الشرق الأوسط