الشركات التي تم ادراجها ضمن مؤشر msci
يعتبر مؤشر MSCI مؤشرا لسوق الأوراق المالية المرتبط بالقيمة السوقية، ويضم 1،649 سهما من شركات في جميع أنحاء العالم، ويتم إدارته بواسطة شركة MSCI المعروفة سابقا باسم Morgan Stanley Capital International، ويستخدم كمعيار مشترك لصناديق الأسهم “العالمية” التي تهدف إلى تمثيل قطاع واسع من الأسواق العالمية
أسهم مؤشر MSCI
يتضمن المؤشر مجموعة متنوعة من الأسهم من جميع الأسواق المتقدمة في العالم، وفقا لمعايير MSCI المحددة، ويحتوي المؤشر على أوراق مالية من 23 دولة، باستثناء الأسهم في الاقتصادات الناشئة والحدود، مما يجعله أقل تغطية للأسواق العالمية. يشمل المؤشر كل من البلدان المتقدمة والناشئة، ويشمل أيضا مؤشر أسواق الحدود، مع وجود 31 سوقا أخرى. تم حساب مؤشر MSCI العالمي منذ عام 1969 بأشكال مختلفة: بدون أرباح (مؤشر الأسعار)، ومع إعادة استثمار الأرباح الصافية أو الإجمالية (مؤشر الصافي والإجمالي)، وباستخدام الدولار الأمريكي واليورو والعملات المحلية .
الدول التي تحتوي على شركات مؤشر MSCI
يتضمن الفهرس شركات في البلدان والمناطق التالية:
أستراليا
النمسا
بلجيكا
كندا
الدنمارك
فنلندا
فرنسا
ألمانيا
هونج كونج
أيرلندا
الأراضي الفلسطينية المحتلة من قبل إسرائيل
إيطاليا
اليابان
هولندا
نيوزيلندا
النرويج
البرتغال
سنغافورة
إسبانيا
السويد
سويسرا
المملكة المتحدة
الولايات المتحدة الامريكية .
الاستثمار في شراء الأسهم
هناك عدة طرق يمكن للمستثمرين من خلالها تنويع محفظتهم الاستثمارية. يمكن لمدير محفظة أو مستثمر شراء أسهم فردية لشركات لها علاقة منخفضة أو سلبية مع بعضها البعض، ولكن من أجل تحقيق فوائد التنويع الكامل، ينظر معظم المستثمرين إلى صناديق الاستثمار المتداولة، التي تشتري العديد من الأسهم في قطاعات وبلدان مختلفة. يكون شراء الأسهم الفردية من قطاعات مختلفة وبلدان متعددة باهظ التكلفة، ويتعقب صندوق الاستثمار المتداول في البورصة (ETF) أداء مؤشر مثل مؤشر Dow Jones وS&P 500 و Nasdaq 100 ويقوم بتكراره، وكذلك مؤشر MSCI ACWI .
أشهر شركات في مؤشر
يمثل مؤشر MSCI أداء أسهم الشركات الصغيرة والكبيرة في الأسواق العالمية، ويغطي المؤشر حوالي 85٪ من فرص الاستثمار العالمية، حيث يتتبع 2491 سهمًا، وأفضل 10 شركات من حيث القيمة السوقية هي:
1- أبل
2- مايكروسوفت
3- فيس بوك
4- أمازون
5- جونسون
6- إكسون موبايل
7- جي بي مورغان
8- ألفابيت
9- ويلز فارجو وشركاه
10- بنك أمريكا
تمثل الشركات العشر الأولى إجمالي رأس مال سوقي معدل قابل للتداول أكثر من 4 تريليونات دولار، أي حوالي 10٪ من إجمالي رأس المال السوقي للمؤشر، اعتبارا من شهر سبتمبر عام 2017. وكانت الولايات المتحدة واليابان وبريطانيا وفرنسا والصين هي أكبر خمس دول حسب القيمة السوقية، حيث بلغت نسبة تخصيص الأسهم لهذه الدول 52.06٪ و 7.64٪ و 5.91٪ و 3.57٪ و 3.42٪ من إجمالي سوق المؤشرات على التوالي. وتشكل البلدان الـ 42 الأخرى التي تمتلك أسهما في MSCI ACWI 27.4٪ من القيمة السوقية .
مؤشرات MSCI ومدى موثوقيتها
يتم مراقبة مؤشرات MSCI بعناية ويمكن الاعتماد عليها، ويحتوي مؤشر MSCI للأسواق الناشئة على أصول تحت إدارتها بقيمة تتجاوز 1.6 تريليون دولار، وهذا يعني أنه عند إضافة الأسهم الصينية إلى المؤشر، سيضطر صندوق المؤشر لشراء أسهم صينية لتجنب التحيز، ويتوقع المحللون أن حجم التدفق الأولي إلى الأسهم الصينية سيصل إلى حوالي 20 مليار دولار، وقد يرتفع هذا الرقم إلى 300 مليار دولار إذا تم تضمين جميع الأسهم الصينية، وهذا ما يتوقعه العديد من مراقبي السوق .
سيشمل التضمين الجزئي لهذا العام بنسبة 5 في المائة ، تشكل China A-share حوالي 0.73 في المائة من مؤشر MSCI EM ، و 0.1 في المائة من مؤشرMSCI العالمي، ويمكن أن يتضمن المزيد من التضمين زيادة في الترجيح بالإضافة إلى إضافة أسهم أ متوسطة الحجم، سيشمل التضمين الكامل سهم China A-share لحوالي 18 بالمائة من مؤشر MSCI EM.
في عام 2013، تم وضع أسهم شركة أ على قائمة المراجعة من قبل MSCI، ولكنها رفضت إدراجها في أي فهارس. وذلك بسبب قضايا مثل القيود المفروضة على تنقل رأس المال والشكوك حول الضرائب. واستمرت MSCI في رفض إدراج أسهم شركة أ في عامي 2015 و 2016. وأخيرا، في يونيو 2017، أعلنت MSCI عن الإدراج الجزئي لهذا العام بعد إجراء مشاورة رابعة مع مستثمرين عالميين، تقديرا لجهود الصين في إصلاح أسواق رأس المال فيها. وعلى الرغم من أن أسواق الصين ليست مفتوحة تماما أمام الأجانب، إلا أن هناك عدد قليل من الطرق التي يمكن لهم من خلالها الدخول .