أنماط ( نماذج ) الأسهم

تم ظهور تحليل الأنماط والرسوم البيانية للأسهم بعد أن طرحها ريتشارد شاباكر لأول مرة في كتابه (التحليل الفني وأرباح السوق المالية) في عام 1932. وتتشكل هذه الأنماط في المخطط أثناء حركة السهم، وتمكن المستثمر من التنبؤ بحركة السهم القادمة واتخاذ القرار بالدخول أو الخروج من السهم. يتم تشكيل هذه الأنماط خلال حركة السهم، ويمكن أن تكون خلال دقائق أو ساعات أو أيام أو شهور أو حتى سنوات. يمكن أيضا استخدام هذه الأنماط على المدى القصير والطويل، وبذلك يكون من الأهمية الاطلاع على حركة السهم في فترات زمنية متعددة أثناء تشكلها وبعد تشكلها أيضا. كما أن تحليل الأنماط المختلفة لحركة السهم يحتاج إلى دراسة دقيقة وفهم الرسم البياني للسهم بشكل دقيق ومستمر لمعرفة خصائص كل نموذج، مثل التحليل الفني والمعلومات والخبرات المتراكمة التي تظهر في الرسم البياني للسهم. ومن أشهر الأشخاص الذين تطرقوا لهذا الموضوع، أي نماذج أو أنماط الأسهم، هم:

Edoard and Magee  , Schabaker john Morphy

و يوجد الكثير من هذه الانماط  التي تحصر المجالات التالية :

يتضمن الرسوم البيانية النماذج المحددة للقمم والقيعان .

2- النماذج المحددة لاتجاه السهم.

3- نماذج الملثاث.

4- نموذج الفنجان .

5- نماذج الاعلام .

6- نماذج الرأس والكتفين .

7-نموذج الفجوة .

, سنتطرق اليوم الى بعض منها .

*النماذج المحددة للقمم والقيعان للرسوم البيانية : يجب دراسة هذه النماذج بدقة لأهميتها في دراسة حركة السهم، حيث تساعدنا في تحديد العلاقة بين الطلب والعرض وتحديد مستوى الدعم والمقاومة ودرجة التشاؤم والتفاؤل. تتكون هذه النماذج من النماذج التالية: نموذج القاع الثلاثي – نموذج القمة الثلاثية – نموذج القاع المزدوج – نموذج القمة المزدوجة – نموذج القمة الواحدة – نموذج القاع المنفردة. سنتحدث هنا عن نموذج القاع الثلاثي ونموذج القمة الثلاثية ونوضح ذلك باستخدام المخطط البياني المرفق

نموذج القاع الثلاثية : يقصد بنموذج القاع الثلاثي أن السهم يختبر مستوى الدعم للمرة الثالثة، ويحدث هذا النموذج في مرحلة تذبذب السهم حيث يبدأ السهم بالبحث عن اتجاه محدد، وفي هذه المرحلة لا يوجد عرض وطلب لكسر الدعم، وبعد ذلك ينتقل السهم من حالة التذبذب إلى الارتفاع أو الهبوط، ويلاحظ هنا أن كلما طالت حالة التذبذب للسهم، زادت قوة الانفلات السعري، لذلك يجب مراقبة النموذج جيدا لتحديد الدخول المناسب وتحقيق الربح المؤكد باستغلال انفلات السهم عند اختراق حاجز المقاومة .

يوضح هذا المخطط نموذج القاع الثلاثي ويحدد نقاط الدخول والخروج الآمنة:

نلاحظ وجود نقطتين للدخول، الأولى عند كسر السهم مستوى المقاومة، ولكنها أقل أمانا من الثانية، التي تظهر عندما يكسر السهم مستوى المقاومة للقمم الثلاثة مع القمة السابقة. في هذا المثال، نرى أن الفارق يبلغ فقط 10 فلس. وهذا يؤكد ضرورة أخذ الحيطة والحذر عند استخدام هذا النموذج .

نموذج القمة الثلاثية :  – “تحدث هذه القمة عندما يختبر السهم مستوى المقاومة للمرة الثالثة، حيث يكون عادة هناك قمتين عند تغيير الاتجاه. وفي هذه الحالة، يكون السهم في حالة تذبذب يبحث فيها عن الاستقرار للبدء في الهبوط أو الارتفاع. نلاحظ أيضا أن كلما طالت مرحلة التذبذب، زادت قوة التذبذب في السعر. ويوضح هذا الرسم البياني استخدام هذا النمط لتحديد نقاط الدخول الآمنة

و هكذا نلاحظ أهمية الانماط واهمية دراستها بشكل دقيق وواضح , تاتي اهميتها بتصوير التنافس بين المستثمرين , البائع و المشتري . و توضيح صورة التنافس ونتيجة هذا التنافس القائم بين البائع والمشتري من المستثمرين  و المتداولين واخذ الموقع المناسب لكل منهم .  وعن طريق دراسة هذه الانماط نتمكن من دراسة حركة السهم ومعرفة نقاط الدخول والخروج الامن فيه , و اتخاذ القرار المناسب للدخول والخروج بناءً على الدراسة الدقيقة لحركة السهم وفق هذه النماذج .